Первая неделя ноября 21-й торговли опционами для CRISPR Therapeutics (CRSP)
Инвесторы в CRISPR Therapeutics AG (тикер: CRSP) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов CRSP и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $62.50 имеет текущую ставку $6.10. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $62.50, но также получит премию, что сделает базисную стоимость акций $56.40 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций CRSP, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $63.81 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $62.50 представляет собой примерно 2% скидку от текущей цены акций (то есть он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 9.76% доходности от денежной инвестиции или 56.51% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для CRISPR Therapeutics AG, и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $62.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $65.00 имеет текущую ставку $5.40. Если инвестор решит приобрести акции CRSP по текущей цене $63.81 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $65.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.33%, если акции будут выкуплены по истечению 21 ноября (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции CRSP действительно вырастут, много потенциальной прибыли может быть упущено, поэтому важно рассмотреть историю торгов за последние двенадцать месяцев для CRISPR Therapeutics AG, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CRSP за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $65.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $65.00 представляет собой примерно 2% премию к текущей цене акций (то есть он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графике). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 8.46% дополнительной доходности для инвестора или 49.00% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 65%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 60%.
Между тем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $63.81) на уровне 59%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие FGD
Топ-десять хедж-фондов, владеющих SPXU
ETF, владеющие EBS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод