Первая неделя марта 20-го опционы для LKQ
Инвесторы в LKQ Corp (тикер: LKQ) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов LKQ на предмет новых контрактов на 20 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $27.50 имеет текущую ставку в 25 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $27.50, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $27.25 (до вычетов комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций LKQ, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $33.05 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $27.50 представляет собой примерно 17% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 87%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.91% доходности на денежные обязательства или 5.63% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов LKQ Corp за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена исполнения $27.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $37.50 имеет текущую ставку в 10 центов. Если инвестор решит купить акции LKQ по текущей цене $33.05 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $37.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 13.77%, если акции будут выкуплены по истечении 20 марта (до вычетов комиссий брокера). Конечно, если акции LKQ действительно вырастут, значительная часть потенциальной прибыли может остаться неиспользованной, поэтому важно изучить историю торгов LKQ Corp за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов LKQ за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $37.50, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $37.50 представляет собой примерно 13% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 74%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 0.30% дополнительной доходности для инвестора или 1.87% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 43%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 44%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $33.05) как 36%. Для получения дополнительных идей о пут- и колл-опционных контрактах, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели IMED
Доходность PHH с начала года
Топ-десять хедж-фондов, владеющих PICO
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод