Первая неделя февраля: торговля опционами с истечением 20-го февраля для NovaGold Resources (NG)
Инвесторы компании NovaGold Resources Inc. (Тикер: NG) на этой неделе увидели новые опционы, доступные для истечения 20 февраля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов NG на предмет новых контрактов на 20 февраля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $9.00 имеет текущую цену предложения 55 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $9.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $8.45 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций NG, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $9.80 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $9.00 представляет собой примерно 8% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится в состоянии out-of-the-money на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 6.11% доходности на денежные обязательства или 49.57% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для NovaGold Resources Inc., с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $9.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $13.00 имеет текущую цену предложения 15 центов. Если инвестор решит купить акции NG по текущей цене $9.80 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $13.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если они есть) в 34.18%, если акции будут выкуплены по истечении 20 февраля (без учета комиссий брокера). Конечно, значительный рост акций NG может оставить много потенциальной прибыли на столе, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для NovaGold Resources Inc. и проанализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов NG за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $13.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $13.00 представляет собой примерно 33% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится в состоянии out-of-the-money на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что вероятность этого составляет 82%. На нашем сайте под страницей деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена в графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.53% дополнительной доходности для инвестора или 12.41% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 74%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 76%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $9.80) на уровне 71%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Рекламные дивидендные акции
HBT Finl Историческая прибыль
IRON Insider Buying
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод