Первая неделя февраля: торговля опционами на акции Papa John's International (PZZA)
Инвесторы компании Papa John's International, Inc. (символ: PZZA) на этой неделе увидели новые опционы, ставшие доступными с истечением 20 февраля. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PZZA и выделила один пут-опцион и один колл-опцион, представляющие особый интерес.
Пут-опцион со страйком $35.00 имеет текущую ставку в 95 центов. Если инвестор решит продать этот пут-опцион, он обязуется купить акции по $35.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $34.05 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PZZA, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $37.10 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $35.00 представляет собой приблизительно 6% скидку от текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-опцион истечет бессмысленно. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого опциона. Если контракт истечет бессмысленно, премия составит 2.71% дохода от денежной инвестиции или 26.78% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Papa John's International, Inc., с выделением зеленым цветом положения страйка в $35.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-опцион со страйком $40.00 имеет текущую ставку в $1.25. Если инвестор решит купить акции PZZA по текущей цене $37.10 за акцию, а затем продать колл-опцион как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $40.00. Учитывая, что продавец колл-опциона также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.19%, если акции будут выкуплены на истечении 20 февраля (до учета комиссий брокера). Конечно, потенциально может быть упущен значительный рост, если акции PZZA действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Papa John's International, Inc., а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PZZA за последние двенадцать месяцев с выделением страйка в $40.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк в $40.00 представляет собой приблизительно 8% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бессмысленно, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 60%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого опциона Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бессмысленно, премия составит 3.37% дополнительного дохода для инвестора или 33.24% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-опциона составляет 55%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-опциона составляет 59%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающие значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $37.10) на уровне 53%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие BHRB
Внутренние покупки CCG
История дивидендов NPFD
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод