Первая неделя февральских опционов на торговлю для Plains All American Pipeline (PAA)
Инвесторы в Plains All American Pipeline LP (Symbol: PAA) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы с истечением 20 февраля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PAA для новых контрактов с истечением 20 февраля и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $20.00 имеет текущую ставку в 5 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $20.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $19.95 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций PAA, это может быть привлекательной альтернативой оплате $20.61 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $20.00 представляет собой приблизительное 3% скидки к текущей цене торговых акций (иначе говоря, она находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и предполагаемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 81%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.25% возврата на денежные обязательства или 45.62% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Plains All American Pipeline LP, с выделением зеленым цветом места расположения цены исполнения $20.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой исполнения $21.00 имеет текущую ставку в 5 центов. Если инвестор решит купить акции PAA по текущему уровню цены $20.61 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $21.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 2.13%, если акции будут выкуплены по истечении 20 февраля (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции PAA действительно резко вырастут, потенциально можно упустить значительную прибыль, и именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Plains All American Pipeline LP, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PAA за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $21.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $21.00 составляет приблизительно 2% премии к текущей цене торговых акций (иначе говоря, она находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и предполагаемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 81%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 0.24% дополнительного дохода для инвестора или 44.27% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 43%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 29%.
Тем временем, мы вычисляем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $20.61) на уровне 25%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
SAFE Дивидендные акции
Прибыль Vulcan Materials
Институциональные держатели RZLT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод