Первая неделя декабря: торговля опционами с истечением 19-го для Fox
Инвесторы Fox Corp (Symbol: FOXA) на этой неделе увидели новые опционы, доступные для истечения 19 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FOXA и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес. Пут контракт с ценой исполнения $55.00 имеет текущую ставку $1.85. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $55.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций $53.15 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FOXA, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по $57.69 за акцию сегодня. Поскольку цена исполнения $55.00 представляет собой примерно 5% скидку от текущей цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.36% доходности от денежного обязательства или 19.47% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost. Ниже приведен график, показывающий историю торгов Fox Corp за последние двенадцать месяцев, с выделением зелёным цветом цены исполнения $55.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $60.00 имеет текущую ставку $2.05. Если инвестор решит приобрести акции FOXA по текущей цене $57.69 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищённый колл", он обязуется продать акции по $60.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если такие имеются) в размере 7.56%, если акции будут отозваны на истечении 19 декабря (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительный потенциал роста может остаться неиспользованным, если акции FOXA действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Fox Corp, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торгов FOXA за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $60.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $60.00 представляет собой примерно 4% премию к текущей цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищённый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что текущие шансы на это составляют 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет графически отображена). Если защищённый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 3.55% дополнительной доходности для инвестора или 20.57% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 34%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $57.69) на уровне 29%. Для получения других идей контрактов пут и колл, стоит обратить внимание на StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Низкие коэффициенты PE
SPEC YTD доходность
История рыночной капитализации MTRX
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод