Первая неделя апреля: торговля опционами с истечением 17 апреля для O'Reilly Automotive (ORLY)
Инвесторы O'Reilly Automotive, Inc. (Символ: ORLY) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 17 апреля. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ORLY для новых контрактов с истечением 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $85.00 имеет текущую цену предложения 60 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $85.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $84.40 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций ORLY, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $93.37 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $85.00 представляет собой примерно 9% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 84%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.71% доходности по денежным обязательствам или 4.60% на годовой основе — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю O'Reilly Automotive, Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $85.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $105.00 имеет текущую цену предложения 60 центов. Если инвестор решит купить акции ORLY по текущей цене $93.37 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $105.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 13.10%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (без учета комиссий брокера). Конечно, много потенциального роста может остаться на столе, если акции ORLY действительно взлетят, что делает важным изучение торговой истории O'Reilly Automotive, Inc., а также бизнес-фундаментальных показателей. Ниже приведен график, показывающий торговую историю ORLY за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $105.00:
Учитывая, что цена исполнения $105.00 представляет собой примерно 12% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 76%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 0.64% дополнительной доходности для инвестора или 4.19% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 30%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 34%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день и сегодняшнюю цену $93.37) на уровне 22%. Для получения более интересных идей по пут- и колл-опционным контрактам посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции дивидендов в магазинах одежды
ANTM YTD возврат
RIGL история сплитов
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод