Первая неделя апреля: торговля опционами с экспирацией 17 апреля для Zillow Group (Z)
Инвесторы в Zillow Group Inc (символ: Z) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов Z для новых контрактов на 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $45.00 имеет текущую цену покупки $2.55. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $45.00, но также получит премию, что приведет к себестоимости акций в $42.45 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций Z, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $46.65 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $45.00 представляет собой приблизительно 4% скидку по сравнению с текущей рыночной ценой акций (иначе говоря, это вне денег на такой процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.67% доходности на денежные средства, или 36.96% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий исторические данные о торговле Zillow Group Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $45.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $47.50 имеет текущую цену покупки $2.74. Если инвестор решит купить акции Z по текущей цене $46.65 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $47.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.70%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может остаться на столе, если акции Z действительно вырастут, поэтому важно изучать исторические данные о торговле Zillow Group Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий исторические данные о торговле Z за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $47.50 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $47.50 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на такой процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого составляет 49%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгового контракта также будет отображена в виде графика). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 5.87% дополнительной доходности для инвестора, или 38.31% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 56%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 54%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день и сегодняшнюю цену $46.65) на уровне 43%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Канадские акции, где доходность стала более привлекательной
BWP Видео
Институциональные держатели KNGZ
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод