Первая неделя апреля: торговля опционами 17-го числа для SBA Communications (SBAC)

Инвесторы в SBA Communications Corp (Тикер: SBAC) увидели, как новые опционы начали торговаться на этой неделе, с истечением 17 апреля. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов SBAC для новых контрактов с истечением 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $185.00 имеет текущую цену предложения $2.40. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $185.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $182.60 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций SBAC, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $197.33 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $185.00 представляет собой приблизительно 6%-ную скидку к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого события составляет 74%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.30% дохода на денежные обязательства или 8.46% в годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для SBA Communications Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $185.00 относительно этой истории:

Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $200.00 имеет текущую цену предложения $6.60. Если инвестор решит купить акции SBAC по текущей цене $197.33 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $200.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) 4.70%, если акции будут выкуплены на истечении 17 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительный потенциал роста может быть упущен, если акции SBAC действительно вырастут, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для SBA Communications Corp, а также изучить бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов SBAC за последние двенадцать месяцев, со страйком $200.00, выделенным красным цветом:

Учитывая, что страйк $200.00 представляет собой приблизительно 1%-ную премию к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого события составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 3.34% дополнительного дохода для инвестора или 21.82% в годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 32%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 28%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $197.33) на уровне 25%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

KALO Insider Buying

Фонды, владеющие NUTX

LHC Videos

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод