Перспективы на дивиденды в 2023 году более чем сомнительные

По традиции начну с новостей. 20 декабря -- СД «Газпрома» рассмотрит рекордную инвестпрограмму-2023. И что это будет значить для простых инвесторов? Скорее всего программу примут, а значит дивидендов не будет, или будут урезаны!

Указ президента РФ об ответных шагах в связи с введением потолка цен на российскую нефть будет издан в ближайшие дни. Ждем-с!

Проект 9-го пакета санкций ЕС против РФ предусматривает замораживание активов Московского кредитного банка #CBOM и Дальневосточного банка. Кроме того, проект включает запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор и продажу технологий двойного назначения для 169 компаний  — EUobserver.

Индекс МосБиржи на днях пытается пробивать уровень 2172-2174 и 55ЕМ, в случае закрепления ниже уровня можно ожидать продолжение снижения до минимальной мишени от пробоя канала по ценам закрытия = 2147+-. Быки локально утратили преимущество над медведями, и даже в моменте уступали его. 

Драйвера для роста нет, а рынок имеет свойство проседать даже под собственным весом!

Что-то рекомендовать не буду, каждый торгует сам. Конечно, без отскоков наверх не обойтись, но я рекомендовал бы на них прикрывать лонги. Основная тенденция и на днях, и на часах медленно смещается «за вниз»!

Писал накануне: Мое отношение к «Газпрому» известно давно. В текущий момент в компанию не стоит спешить с инвестициями. За 11 месяцев текущего года добыча газового гиганта сократилась на 19% по сравнению с предыдущим годом. Значительное сокращение поставок негативно отразится на отчетах. Налог на добычу природных ископаемых никто не отменял. Государству нужны деньги и будут нужны в будущем. Регулярная уплата НДПИ заберёт часть доходов газового гиганта. Я занял стратегический шорт по дневному графику, и эта позиция может стать стратегической, т.к. минимальная мишень от пробоя канала 166,25-172,38 (по телам, а есть еще и некий заскок вверх) = 160,12±, и пока признаков разворота нет! Продолжаю держать шорт с общим стопом 168,2+ по закрытию дня, более того, в этой бумаге скальп только от продажи!

Стоит помнить, что в «Газпроме» и на днях, и на часах приоритет у медведей, закрытие (прикрытие) шорта не является сигналом к покупке, отскок вверх надо продолжать продавать!

В «Газпроме» на часах накапливается дивергенция на падении, что может вызвать краткосрочный импульс вверх, который надо (ну по крайней мере я буду) встречать оферами. Основная зона для меня 163,29 (+55EMA) - 164,38 (облако Ишимоку). Там хочу допродать уже более сильный объем. Возможно, со стопом на допродажу по 164,9+, но не на весь объем и буду снова продавать, но выше. Общий стоп при этом сохраняется на 168,2+ по закрытию дня!

Конечно, довольно неопределенно ведет себя нефть. В данный момент она стоит уже $77+, т.е. Америка пока в фаворе. Можно ожидать, что где-то здесь они начнут пополнять запасы, что вызовет некую поддержку нефти, а что будет потом не ясно.

Но при этом наша URALS стоит еще дешевле, и нашим экспортерам становится все сложнее работать в плюс. А НДПИ никто не отменял. Так что перспективы на дивы в 2023 году более чем сомнительные, а значит и инвестиции в фондовый индекс РФ под вопросом.

Я не раз говорил, и сейчас повторю – возможно, найдут (или предложат) на «улице» какой-то новый драйвер для роста, но основной драйвер – это окончание или хоть какие-то шаги в отношении СВО, которых я не вижу.

Так что перспектив для устойчивого роста нет, а проблемы есть, и очень большие. Стоит задуматься «быкам» об этом!

Поэтому пересмотрел свою стратегию в нефтяных бумагах. При проходе и закреплении в «ЛУКОЙЛе» на днях ниже зоны 4565-4577, RSI также пробьет дивергентный тренд, поэтому на ретесте можно продавать в этой зоне с общим стопом 4600+, но 4600-это часовая зона сопротивления, поэтому я буду стопиться по 4622+ по закрытию часа.

А пока лучше шорт прикрывать, но восстанавливать можно в зоне 4596-4609 со стопом 4622+ по закрытию часа.

В случае в «Роснефти» на часах проходе и закрепления ниже 331,8- RSI окажется в зоне перепроданности, и продавать будет все равно опасно, но при уходе ниже, этот уровень станет сильным сопротивлением (проход дневного уровня со сломом дивергентного тренда), значит на ретесте можно продавать с дневным (!) стопом 335+. Процесс слома тренда может занимать несколько дней, но в положительном случае можно взять от 3% вниз!

В ГМКН на днях происходит возможный пробой наклонного восходящего тренда с пробоем RSI своего дивергентного тренда. Но цена выше 55EMA, облака Ишимоку и горизонтального уровня поддержки 14384, над ним можно спекулятивный шорт прикрывать. При проходе ниже нужно быть готовым на ретесте продавать снова!

ГМКН на часах над уровнем поддержки 14836 (+55EMA), RSI на тренде, пробой = шорт со стопом 14900+.

Честно говоря, ищу точки входа в «Сбер» (причем в любую сторону), и пока не вижу четких стопов. А значит, нужно ждать развития событий. Без стопов торговать нельзя! Возможно надо все-таки начинать пытаться (к примеру, «поймать» непроторгованную зону 137,8-138,96 на часах, но соотношение прибыль/риск может быть недостаточно хорошим с точки зрения общей безубыточной торговли, буду смотреть по ситуации. Но от лонга я пока в отсутствии драйвера для роста торговать не хочу, хотя чисто по технике и можно рискнуть покупать в зоне 137,43-137,83. Буду смотреть!

Рынок не может быть линейным. Пытаются удержать его всеми силами, но драйвера для роста нет! То, что ищу точки входа в тот же «Сбер» - занятие, честно говоря, утомительное, но интересное. Ведь в случае правильного определения тенденции зависит и конечная прибыль.

Но при этом всегда стоит помнить про соотношение прибыль/риск. То, что основная тенденция может подойти к концу – я об этом пишу и говорю постоянно, но не следует сразу продавать, надо помнить, что наш рынок продолжает быть тонким и манипулируемым, и что процесс слома тенденции может продолжаться какое-то время. По любому надо сначала просчитать негативный сценарий, определить стоп, а уже потом оценивать возможную прибыль и соотношение прибыль/риск.

Хочу также напомнить про важные события этой недели. В среду заседание ФРС по ставке (скорее всего поднимут, но совершенно не ясно реакция рынка. 15,12 — квартальная экспирация фьючерсов и опционов на рынке РФ, возможны манипуляции, связанные с этим событием. И, наконец, наше заседание ЦБ по ставке в пятницу, тут вообще непонятно, что сделают (по предварительным данным ставку оставят без изменения), но тогда снова возникает вопрос про наполняемость бюджета... По любому могут быть нерыночные движения и просто необходимо с особой осторожностью подходить к торговле и овернайтам!

Что до моей торговли. Я чувствовал неуверенность в шорте «Роснефти», поэтому «развелся» по утру (шорт в «Роснефти» был 1/8 по средней 335,83, закрыл по 338 (-0,64%)). С учетом пятничного скальпа +0,29% хоть и минус, но не очень большой.

Закрыл шорт в «ЛУКОЙЛе» с прибылью (+0,16%), ни о чем, в переходный период это не страшно, впереди я просто уверен падение как нефтяников, так и нашего рынка в целом, так что шорт может стать в скором времени актуальным.

Что касается «Газпрома», то я продолжаю скальпировать от продажи с общим дневным стопом 168,2. Я негативно отношусь к бумаге, так что это уже стратегический шорт, и, возможно, после экспирации я его перенесу на фьючерс (чтобы не платить овернайты). На скальпе от прикрытия шорта заработал +0,39%, но получилось, что средняя продажа упала до 163,37, но держим в уме… Добавил 1/32 в шорт по средней 163,37, так что общая средняя не изменилась, только объем стал 3/32.

Закрыл спекулятивный лонг в юане, +0,55%. Все-таки для спекуляций на валютном рынке это неплохо, но до среднесрочного лонга, на мой взгляд, еще недопадали (налоговый период еще не начался).

В SIH3 на днях коррекция продолжается, но откупать надо, т.к. не было дивергенции на хаю. Я буду стараться набирать спекулятивную (пока, но, возможно, перенесу в стратегическую) позицию в зоне 62500-62650 (над 55EMA и первая коррекция по Фибоначчи + тренд). Также буду пытаться покупать колл-опционы (снова квартальные), но пока частями!

Остаюсь только 3/32 в шорте «Газпрома» со средней 163,37 с надеждой увеличить шорт по более высоким ценам. Также попытаюсь в случае отроста продать ГМКН...

Ничего в жизни не происходит моментально, особенно это касается слома тренда, на это нужно время. При этом, конечно, надо понимать, что наш рынок в отсутствие нерезидентов продолжает быть легко манипулируемым, а я не готов торговать от лонга. Но на этот случай всегда есть стоп!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в Телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой Телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь к закрытому каналу, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!