Перспективы MasterCard выглядят позитивно

Результаты MasterCard за 2 квартал выглядят достаточно сильными. Благодаря сильному бренду и широкой распространенности карт, а также общему повышению популярности электронных платежей в мире компания показала уверенный рост выручки и прибыли, которые к тому же превзошли прогнозы рынка, сохранила высокие показатели рентабельности, сгенерировала значительные денежные потоки. 

При этом мы сохраняем позитивный взгляд на дальнейшие перспективы MasterCard. Еще несколько лет назад объем мировых платежей по кредитным и дебетовым банковским картам превысил общую сумму наличных покупок, и тенденция опережающего роста цифровых платежей только усиливается. Наибольший прирост финансовых операций по картам наблюдается в развивающихся странах, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе, тогда как в развитых странах темпы подъема, вероятно, будут несколько слабее. Мы считаем, что широкий международный охват MasterCard (на зарубежные операции приходится более 60% выручки) позволит компании и далее оставаться главным бенефициаром тренда увеличения доли банковских карт и электронных платежей в глобальных покупках. 

Кроме того, MasterCard является одним из технологических лидеров в своей отрасли, стремясь за счет внедрения передовых технологий повышать скорость, удобство и безопасность платежей для пользователей. В частности, компания уделяет повышенное внимание развитию решений для платежных систем на базе набирающей все большую популярность технологии Blockchain, расширяет свое присутствие в сегменте бескарточных цифровых платежей. 

Мы считаем, что стратегические альянсы и партнерства, инвестиции в технологические улучшения, а также диверсифицированный портфель продуктов и инициативы по выходу на новые географические рынки позволят MasterCard и далее наращивать финансовые показатели и щедро вознаграждать своих акционеров. 

Мы поднимаем среднесрочную целевую цену акций MasterCard до $310, рекомендация остается прежней − "покупать".