Период сверхнизкой волатильности на рынках подходит к концу?

Индекс волатильности американского фондового рынка VIX, который также еще называют "индексом страха", продолжает колебаться вблизи многолетних минимумов. Однако появляется все больше признаков того, что продолжительный период спокойствия на рынках подходит к концу. В частности, трейдеры в последнее время существенно увеличили ставки на существенное увеличение волатильности в ближайшие месяцы.

Так, отношение величины 3-месячного фьючерса на индекс VIX к текущему значению индикатора подскочило до максимума с марта 2012 г.

В последний раз, когда временная структура индекса VIX была такой крутой, для рынков это ничем хорошим не закончилось…

"Неопределенность в мире усиливается, и мы ожидаем, что высокая волатильность возвратится на рынки уже в ближайшем будущем, – отметил Юлиан Эмануэль, главный стратег по рынкам акций и деривативов США в UBS Securities, в интервью Bloomberg TV. – Главные факторы роста неопределенности включают дальнейшие шаги Федрезерва в отношении нормализации денежно-кредитной политики, грядущие политические события в США и Европе. Я бы настоятельно всем советовал уделять больше внимания хеджированию от возросших рисков".

Источник: zerohedge