Пересмотр компонента потребления ВВП США вниз может ослабить уверенность инвесторов в устойчивости экономики

Торги 27 февраля на американских фондовых площадках характеризовались смешанной динамикой. По итогам сессии S&P 500 вырос на 0,17%, NASDAQ поднялся на 0,37%, а Dow Jones снизился на 0,25% под влиянием распродаж в акциях Amgen (AMGN) и Chevron (CVX). Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 прибавил 1,34%. Сектор коммунальных услуг оказался среди лидеров роста (+1,89%) при поддержке Constellation Energy (CEG), котировки которой взлетели на 16,9% после публикации отчета за 2023 год.

Доходности казначейских облигаций показали разнонаправленную динамику после аукциона по семилетним бумагам на сумму $42 млрд и на фоне увеличения корпоративного долга.

Индекс потребительского доверия за февраль от Conference Board опустился на 4,2 пункта, до 106,7, при консенсусе 115, несмотря на продолжающееся смягчение инфляционных ожиданий. Потребители понизили оценки будущих условий бизнеса и ситуации на рынке труда, хотя планов на совершение дорогостоящих покупок стало больше.

Министерство торговли США сообщило о более значительном, чем ожидалось, сокращении объема коммерческих заказов на товары длительного пользования в январе. Показатель за месяц сократился на 6,1% при консенсусе 4,9%, что существенно хуже результата -0,3% за декабрь. Основной причиной столь выраженной негативной динамики стало сокращение закупок коммерческих самолетов, при этом объем заказов на основное оборудование вырос незначительно.

· Результаты второй фазы испытаний препарата VK2735 от Viking Therapeutics (VKTX: +121,02%) для корректировки метаболических и эндокринных нарушений оказались позитивными, что позволит ему составить конкуренцию аналогам от Eli Lilly (LLY: -0,64%) и Novo Nordisk A/S (NVO: -0,99%).

· Hims & Hers (HIMS: +31,02%) отчиталась за четвертый квартал EPS в размере $0,01 при выручке $247 млн, тогда как консенсус предполагал убыток. Гайденс по выручке и скорректированной EBITDA оказался выше ожиданий.

· Zoom Video Communications (ZM: +8%) получила скорректированную EPS и выручку в размере $1,42 и $1,15 млрд при консенсусе $1,15 и $1,13 млрд соответственно. Компания анонсировала buy back в объеме $1,5 млрд.

· Выручка Macy’s (M: +3,37%) составила $8,1 млрд и оказалась немного выше консенсуса, а EPS заметно опередила ожидания инвесторов. Сопоставимые продажи сократились на 5,4% г/г, в ключевом сегменте их снижение составило 6%. Компания анонсировала обновленную стратегию, подразумевающую закрытие 150 магазинов.

· По данным Bloomberg, Apple (AAPL: +0,72%) отказалась от проекта по созданию электромобилей и переводит часть занятых в нем сотрудников в сегмент разработки ИИ.

· Chevron (CVX: -1,48%) предупредила инвесторов, что спор между Exxon Mobil (XOM: -0,21%) и китайской CNOOC по поводу морских нефтяных активов Гайаны ставит под вопрос запланированную покупку Hess Corp. (HES: -3,09%).

Сегодня будет опубликована уточненная оценка динамики ВВП США за четвертый квартал. По предварительным данным, показатель увеличился на 3,3% кв/кв после на 4,9% в июле-сентябре. Пересмотр компонента потребления вниз может ослабить уверенность инвесторов в устойчивости американской экономики и реализации сценария «мягкой посадки» при достижении таргета по инфляции 2%.

Неопределенность относительно перспектив прекращения огня между Израилем и ХАМАС и предположения части инвесторов о том, что ОПЕК+ продлит сокращение добычи после первого квартала, будет продолжать оказывать давление на нефтяные котировки.

Фьючерсы на S&P 500, NASDAQ 100 и DJIA снижаются на 0,12%, 0,22% и 0,14% соответственно. Азиатские фондовые площадки завершили торги среды в минусе, хотя сектор недвижимости Гонконга отреагировал ростом на анонсированные меры поддержки. Считаем, что предстоящие торги будут характеризоваться средней внутридневной волатильностью. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5050–5105 пунктов (от -0,6% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

· Портфель заказов Rocket Lab (RKLB) более чем удвоился по сравнению с прошлогодним уровнем, превысив $1 млрд. Этому способствовало заключение контракта объемом $515 млн на поставку спутников связи Пентагону.

S&P 500 торгуется около верхней границы восходящего канала, от которой вероятен переход к консолидации или к коррекции. При покупках по-прежнему следует проявлять разумную осторожность ввиду наличия тройной дивергенции по индикатору RSI. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка находится около 5040 пунктов, а потенциальная точка разворота настроений — вблизи 4950 пунктов (недавний минимум в области 20-дневной скользящей средней).

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.