Переоценена ли NextEra Energy после 18%-ного роста за месяц?

Ключевые моменты

После пяти лет отставания акции NextEra Energy неожиданно стали популярными благодаря месячному ралли.

Ее 30-дневное ралли, лидирующее в секторе, привлекло новое внимание инвесторов, ищущих рост и доход.

NextEra не является самой дешевой акцией в утилитном секторе, но в настоящее время она крупнейшая и должна объявить отчет о прибылях за третий квартал до конца месяца.

По состоянию на закрытие торгов 10 октября акции NextEra Energy (NYSE: NEE) продемонстрировали впечатляющий рост на 18% за последний месяц. Это не только обошло рост S&P 500 на 1%, но и превзошло всех 30 ее аналогов в фонде Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSEMKT: XLU), который вырос на 8%. Этот рост также стал лучшим месячным ралли NextEra с июня 2024 года.

Смена руководства в этом защитном секторе также была примечательна по нескольким причинам, включая тот факт, что NextEra Energy также является крупнейшей компанией в утилитном секторе по рыночной капитализации с оценкой в 172 миллиарда долларов, что делает ее почти на 50% больше, чем ее ближайший аналог, Constellation Energy, стоимость которого составляет около 115 миллиардов долларов.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, если вы присоединитесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Перед этим краткосрочным рывком к вершине списка утилит NextEra отставала от сектора и более широкого рынка по шести месяцам, с начала года, за год, три года и пять лет. Даже с недавним превосходством данные Koyfin показывают, что 19% роста NextEra с начала года оставляют ее на 18-м месте из 31 участника утилитного сектора. На пятилетней основе отставание еще более заметно, поскольку акции NextEra принесли всего 24% за последние 60 месяцев, занимая 25-е место из 31 в группе, в то время как утилитный сектор вырос на 66%, а S&P 500 на 90%.

Даже тогда большая часть пятилетней доходности NextEra пришла от дивидендов, что подчеркивает важность выплат, которые увеличиваются ежегодно с 2006 года. В настоящее время акции NextEra обеспечивают дивидендную доходность 2.7%, что немного выше общей доходности сектора утилит в 2.5%.

Но переоценена ли она?

Степень, до которой NextEra может быть переоценена, зависит от того, кого вы спрашиваете, как вы измеряете и какой у вас временной горизонт.

Например, на основе коэффициента цена/прибыль (P/E) NextEra торгуется по 23.5 раза на основе предполагаемых доходов, что в настоящее время является шестым по величине P/E среди 31 акций в группе.

В этом же ключе, с коэффициентом цена/выручка 9.1 раза по ожидаемым доходам за следующие 12 месяцев, NextEra занимает первое место как самая дорогая по этой мере.

Существует также вопрос долга NextEra — 93.2 миллиарда долларов на июнь — и коэффициент долга к собственному капиталу 152%. Хотя этот показатель увеличился на 50 процентных пунктов с декабря 2018 года, компания из Флориды сейчас находится в середине группы (19-е из 31) для сектора утилит. Как и все энергетические компании, NextEra сталкивается с крайне высокими капитальными затратами на строительство, обслуживание, модернизацию и развитие своей инфраструктуры, а также источников возобновляемой и ядерной энергии, чтобы справиться с растущим спросом. Она также проходит процесс «укрепления сетей», вызванный увеличением числа экстремальных погодных явлений.

Таким образом, NextEra — как и все ее коллеги по утилитной отрасли — подвержена изменениям процентных ставок, которые в настоящее время снижаются после недавнего сокращения Федеральной резервной системой своей основной ставки.

Что касается прибыли, NextEra еще не объявила официальную дату, но ожидается, что она опубликует результаты за третий квартал в конце октября. В среднем аналитики ожидают, что NextEra заработает $0.97 на акцию, что на 5.7% меньше, чем год назад, при выручке в $8.1 миллиарда, что отражает рост верхней линии на 7.7%.

Две трети (13 из 20) аналитиков, следящих за акцией, в настоящее время оценивают NextEra как «покупку», по сравнению с шестью, которые оценивают ее как «удержание», и одним — как «продажу». В терминах 12-месячных целевых цен средний прогноз цены составляет $84.72, что подразумевает лишь около 1% роста от текущих уровней.

Покупайте на падениях

Собрав все вместе, это оставляет инвесторов с акцией, которая относительно дорога по коэффициенту P/E, которая выплачивает стабильный, но средний дивиденд для сектора утилит, но которая поддерживается обширным портфелем активов чистой энергии и мощными демографическими тенденциями в ее основной области обслуживания. Инвесторы, ориентирующиеся на долгосрочную общую доходность, должны чувствовать себя комфортно, удерживая NextEra Energy наряду с профессионалами Уолл-Стрит, которые предпочитают эту акцию, а также десятками фондов и биржевых фондов (ETF), которые владеют ею. Учитывая это, новым инвесторам будет разумно подождать снижения цен — или паузы — прежде чем начинать накапливать новую позицию.

Стоит ли инвестировать $1,000 в NextEra Energy прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции NextEra Energy, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и NextEra Energy не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $657,412!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,154,376!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,075% — это превосходство над рынком по сравнению с 190% для S&P 500. Не упустите из виду последний список 10 лучших акций, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 13 октября 2025 года

Мэттью Несто не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует NextEra Energy. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод