Переосмысляя Nike: Остается ли этот культовый бренд привлекательным для покупки на основе его истории восстановления?

Ключевые моменты

Nike сталкивается с замедлением продаж в Китае.

Ожидается, что выручка упадет в четвертом финансовом квартале 2026 года.

Северная Америка может стать ключом к усилиям компании по восстановлению.

Инвестиции в компанию, находящуюся на этапе восстановления, захватывающи, потому что если вы правы в том, что управленческая команда сможет вернуть компанию на правильный путь, вас ждет вознаграждение в виде растущей цены акций.

Именно это, вероятно, в значительной степени привлекло некоторых новых акционеров к Nike (NYSE: NKE), так как Эллиот Хилл стал CEO в конце 2024 года, чтобы вернуть культового продавца кроссовок на верный путь.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Однако последний отчет о доходах компании также подчеркнул один риск инвестирования в историю восстановления.

Проблемы и ошибки

Nike столкнулась с несколькими вызовами за последние несколько лет, но в целом нарратив касается того, что ритейлер пытается вернуть свою актуальность.

Полагаясь больше на свой культовый статус, чем на инновации, Nike осталась с устаревшими запасами, которые требуют значительных скидок для продажи.

Компания медленно восстанавливает свои позиции, а третий квартал финансового 2026 года подчеркивает прогресс в ее подразделениях по бегу и глобальному футболу, а также улучшение оптовой выручки в Северной Америке. Она также наблюдает высокий спрос на свою платформу Nike Mind, которая привлекла более 2 миллионов подписок на свою инновационную обувь.

Тем не менее, этого было недостаточно, чтобы компенсировать разочаровывающий прогноз на будущее. В четвертом квартале 2026 года Nike ожидает, что общая выручка упадет на 4% по сравнению с предыдущим годом, в то время как выручка из Китая ожидается на уровне около 20% падения.

Терпение является ключевым

Риски инвестирования в восстановление заключаются в том, что это может занять больше времени, чем ожидалось, или никогда не произойти. Для акционеров Nike хорошие новости заключаются в том, что, похоже, это случай, когда процесс занимает больше времени.

Уолл-стрит в настоящее время сосредоточена на выручке Nike из Китая, так как это падение на 20% - это заметная цифра. Но, как сообщила управленческая команда, это часть плана по сокращению продаж и предотвращению накопления запасов. Я бы следил за обновлениями о том, как это происходит, но не забывайте обращать внимание на Северную Америку как часть восстановления, так как она была крупнейшим источником выручки компании в 2025 году.

Руководство заявило, что этот регион "ведет наше возвращение", и если Nike сможет продолжать внедрять инновации и стимулировать новые продажи, это может в конечном итоге стать успешной историей восстановления. Это просто потребует от руководства выполнения плана и терпения со стороны инвесторов, чтобы получить потенциальные награды.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Nike?

Прежде чем покупать акции Nike, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Nike не оказался среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $556,335!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,160,572!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно лучше, чем 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 14 апреля 2026 года.

Джек Делани не имеет долей в каких-либо акциях, упомянутых в статье. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Nike. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод