Перенаправит ли умное андеррайтинг Affirm риск BNPL?
Affirm Holdings, Inc. (AFRM) недавно обновила методы оценки кредитного риска, внедрив более богатые в реальном времени финансовые сигналы в свой процесс андеррайтинга, такие как актуальные балансы банковских счетов и тенденции денежного потока. Вместо того чтобы в основном полагаться на статические кредитные отчеты или прошлое поведение, Affirm теперь добавляет динамические данные, которые показывают, как выглядят финансы потребителя в момент, когда он хочет сделать покупку.
Это обновление уже доступно для пользователей Affirm Card, которые связывают сторонний банковский счет или используют Affirm Money Account, и вскоре будет предложено более широко всем, кто согласится связать свои банковские данные.
Традиционные системы, такие как многие кредитные карты, часто одобряют заемщиков один раз и затем редко пересматривают это решение, даже когда доходы или расходы изменяются. Новый метод Affirm согласует свои кредитные решения с реальной жизнью, где работа, зарплата и модели расходов могут быстро меняться. Это означает более точную оценку риска и потенциально более ответственное кредитование.
Это также помогает поставщику услуг "купи сейчас, заплати позже" (BNPL) предоставить кредит людям, чей традиционный кредитный рейтинг может выглядеть слабым или устаревшим, захватывая их текущее финансовое состояние вместо этого. Первые результаты показывают, что этот более широкий взгляд может значительно увеличить покупательную способность потребителей.
Этот шаг ожидается как способ улучшить кредитное качество Affirm, снизив риск дефолта и расширив адресуемую базу потребителей. Большее количество одобрений и более высокая покупательная способность могут способствовать росту объема и доходов, в то время как более точные модели риска могут сократить убытки, предоставляя преимущество перед конкурентами, которые полагаются на устаревшие, менее гибкие кредитные данные. Валовая стоимость товаров Affirm за первый квартал финансового 2026 года выросла на 42% по сравнению с прошлым годом и составила 10,8 миллиарда долларов.
Как работают конкуренты BNPL?
PayPal Holdings Inc. (PYPL) продолжает расширять свои возможности BNPL наряду с основным платежным движком. В третьем квартале финансового 2025 года общий объем платежей вырос на 8% до 458,1 миллиарда долларов, активные аккаунты увеличились на 1% до 438 миллионов, а доход от транзакций вырос на 6% по сравнению с прошлым годом. Block, Inc. (XYZ) также набирает популярность. Его валовой объем товаров BNPL увеличился на 17% до 9,7 миллиарда долларов, в то время как валовая прибыль BNPL выросла на 23% до 299 миллионов долларов. Инструменты BNPL после покупки должны дополнительно поддерживать вовлеченность пользователей Cash App Card от Block. Общая динамика подчеркивает усиливающуюся конкуренцию на платформах цифрового потребительского кредитования.
Ценовая динамика, оценка и прогнозы Affirm
Акции Affirm выросли на 25,2% за прошлый год, превзойдя более широкий сектор и индекс S&P 500.
Ценовая динамика Affirm за 1 год
Источник изображения: Zacks Investment Research
С точки зрения оценки, акции Affirm торгуются с прогнозируемым соотношением цена/прибыль 55,42X, что выше среднего по отрасли, равного 31,72X. AFRM имеет оценку Value Score F.
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Affirm за финансовый 2026 год предполагает рост на 560% по сравнению с прошлым годом, за которым последует скачок на 56,8% в следующем году.
Источник изображения: Zacks Investment Research
В настоящее время акции имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.
Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников
Эта незаметная компания специализируется на продуктах в области полупроводников, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что как раз то место, где вам стоит быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, взорвется с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод