Переломный паттерн «двойное дно» в индексе МосБиржи может быть началом растущей тенденции
На прошлой неделе американский фондовый рынок был заметно более волатильным, чем обычно, в связи с рядом важных событий, влияющих на его динамику:
Закрытие минувшей торговой недели произошло в зеленой зоне, чему помогли опубликованные данные по инфляции.
Данные по индексу цен для личного потребления (Personal Consumption Expenditures Price Index) оказались лучше рыночных ожиданий.
Произошло заметное укрепление в акциях технологического сектора на фоне ожидания позитивной отчетности, которая будет опубликована на текущей неделе. Отчеты опубликуют крупные технологические компании Microsoft, Meta Platforms (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена), Apple и Amazon, что станет ключевым фактором для дальнейшего вектора направления движения рынка.
Ожидание снижения ставок также позитивно влияет на настроения инвесторов. В свете положительных данных по инфляции инвесторы начали рассчитывать на несколько снижений процентных ставок Федеральной резервной системы в текущем году, причем первое ожидают уже в сентябре.
Заседание Федрезерва в среду станет главным событием для фондовых рынков. На нем не ожидается изменения ставки, основное событие, за которым будут следить трейдеры, — риторика чиновников регулятора, инвесторы будут искать подтверждения возможного изменения ставки в сентябре.
Фьючерсы на ставку предполагают 10% вероятность, что в сентябре ставка будет снижена на 50 базисных пунктов. Также рынок оценивает в 63,5% вероятность на 3 снижения ставки до конца года.
С точки зрения ТА рынок показывает предпосылки к окончанию нисходящего движения, хотя признаков формирования растущего движения пока нет. Для их возникновения необходимо, чтобы котировки закрепились выше уровня 5510.
На российском фондовом рынке на прошедшей неделе был ряд корпоративных отчетов:
ММК. Опубликованы результаты за второй квартал, которые оказались на уровне ожиданий. Дивиденды за первое полугодие составят 2 руб. 49 коп. на акцию.
Газпром нефть. Результаты за первое полугодие совпали с прогнозами аналитиков. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет 7,4%.
НОВАТЭК. Финансовые результаты продемонстрировали неплохие показатели, с возможной дивидендной доходностью 3,5–4,5%.
Банк «Санкт-Петербург». Объявил о программе обратного выкупа акций и утвердил дату собрания акционеров для выплаты дивидендов 18 сентября.
Умеренный позитив в корпоративных отчетах все же не пересилил негатива от результатов заседания ЦБ РФ по ключевой ставке.
Регулятор повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов, до 18%. Это было полностью в рыночных ожиданиях, но по результатам пресс-конференции после заседания прогноз регулятора допустил возможное повышение ставки до 20% на сентябрьском заседании. Данное решение оказало крайне негативное влияние на настроения инвесторов.
Ситуация с точки зрения ТА выглядит неопределенной. С одной стороны, начало недели ознаменовалось падением рынка, с другой — текущий уровень индекса 2900 является значимой поддержкой, и в случае отскока рынка вверх от текущих значений формируется переломный паттерн «двойное дно», что может быть началом растущей тенденции.
На текущий момент наиболее целесообразно быть вне рынка.
Опубликованная на прошлой неделе статистика по китайской экономике показала, что производственная активность в Поднебесной продолжила снижаться третий месяц подряд в июле, что поддерживает ожидания о возможных мерах стимулирования со стороны властей.
Тем не менее китайские лидеры выразили уверенность в достижении цели экономического роста на уровне 5% в 2024 году, что подкрепляется устойчивым восстановлением экономики с начала года.
Инвесторы будут следить за заявлениями и действиями китайских властей в отношении возможных мер стимулирования экономики, особенно в свете продолжающегося замедления производственной активности.
На текущей неделе будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе Китая, которые могут дать дополнительную информацию о состоянии экономики и возможных мерах поддержки со стороны государства.
Нисходящая тенденция на китайском фондовом рынке продолжается. Индекс пробил значимую поддержку в районе 2920, и, скорее всего, данное нисходящее движение может продолжиться и на текущей неделе, а индекс может протестировать уровень 2820.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.