Перед выходом на пенсию Уоррен Баффет вложил еще 6,4 миллиарда долларов в 6 различных акций. Вот лучшие из них.

Ключевые моменты

Berkshire Hathaway продала больше акций, чем купила, в каждом из последних 12 кварталов.

Найти ценность на сегодняшнем рынке стало довольно сложно, но эти шесть акций прошли отбор для Berkshire.

Это нетипичное инвестирование Баффета выглядит как отличная покупка прямо сейчас.

Уоррен Баффет официально передал полномочия генерального директора Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) в начале 2026 года. Но перед переходом он смог сделать еще несколько шагов с инвестиционным портфелем конгломерата.

Berkshire Hathaway купила акции на сумму 6,4 миллиарда долларов в третьем квартале, согласно ее последнему квартальному отчету. Мы получили дополнительные детали о этих покупках из документа 13F компании, поданного в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Этот отчет показал шесть новых покупок акций в США.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что обнародовала, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Хотя Баффет, вероятно, считает каждую из них замечательной компанией, торгующей по справедливой цене, одна из них особенно выделяется среди группы как лучшая.

Вот шесть акций, которые купил Уоррен Баффет

Баффет и его команда инвестиционных менеджеров сделали несколько значительных шагов в третьем квартале. Это включало продажу некоторых крупных активов, включая Apple, Bank of America и VeriSign. Фактически, продажи акций превысили покупки акций в 12-й раз подряд для Berkshire Hathaway.

Найти отличные инвестиционные возможности стало сложнее для Berkshire. Тем не менее, команда нашла ценность и добавила эти шесть акций.

Lamar Advertising: добавлено 32,603 акции.

Lennar: еще 2,007 акций между классами A и B строительной компании.

Berkshire Hathaway последовательно увеличивала свои позиции в Domino's Pizza и Sirius XM за последние несколько лет.

Третий квартал стал пятой подряд периодом, когда Баффет и инвестиционные менеджеры увеличили свою позицию в Domino's. И на то есть хорошая причина. Пиццерия продолжает добиваться успеха в своей отрасли, в то время как ее конкуренты испытывают трудности с ростом продаж. Продажи сопоставимых магазинов в США выросли на 5,2% в третьем квартале, что значительно опередило ближайших конкурентов.

Sirius XM сталкивается с огромной конкурентной угрозой со стороны роста стриминговых музыкальных сервисов, что замедлило рост числа подписчиков. Тем не менее, у нее есть стабильный поток новых подписчиков, поступающих от связи с продажами новых автомобилей, и ее сервис остается привлекательным для многих слушателей.

Поскольку большая часть ее дохода поступает от подписок (вместо рекламы), у нее предсказуемый денежный поток и прибыль. Учитывая, что прогнозируемое соотношение цены к прибыли (P/E) акций составляет менее 7, неудивительно, что Баффет и его команда продолжают скупать акции.

После того как в конце 2023 года была установлена позиция в Chubb (и не раскрыта до начала 2024 года), Berkshire воздерживалась от приобретения дополнительных акций страховой компании до последнего квартала. Chubb — это крупный международный страховой бизнес, с которым Баффет хорошо знаком. Его масштаб и ведущая позиция в области страхования имущества и несчастных случаев дают ему конкурентное преимущество в отрасли, позволяя страховать сложных глобальных коммерческих клиентов, когда многие меньшие компании этого сделать не могут.

Но ни одна из этих акций, на мой взгляд, не является лучшей из группы. Инвесторам, желающим следовать за Баффетом и Berkshire Hathaway в отличную акцию прямо сейчас, стоит рассмотреть Alphabet.

Выдающаяся инвестиция по нескольким причинам

Alphabet выделяется среди недавних инвестиций Berkshire, потому что это не типичная акция Уоррена Баффета. Оракул из Омахи исторически избегал технологических компаний, поэтому многие считают, что одна из других инвестиционных менеджеров Berkshire стояла за этой покупкой. Но Баффет давно восхищается Alphabet, и есть несколько ключевых компонентов, которые делают ее именно тем бизнесом, который мог бы его привлечь.

Его поисковая система Google — это машина для печатания денег. Многие воспринимали рост AI-чат-ботов, таких как ChatGPT от OpenAI, как угрозу этому денежному потоку, но руководство ловко интегрировало AI в поиск, чтобы гарантировать его продолжение роста и прибыльности.

Его AI-обзоры увеличили вовлеченность пользователей, не нанося ущерба способности монетизировать результаты поиска с помощью рекламы. В результате Alphabet наблюдает ускорение роста доходов от рекламы Google в первые девять месяцев 2025 года, достигнув 15% в последнем квартале.

Этот основной рекламный бизнес помог Alphabet получить свободный денежный поток в 73,5 миллиарда долларов за последние 12 месяцев. Это несмотря на значительные расходы на строительство центров обработки данных для своего растущего бизнеса Google Cloud, чьи доходы растут на уровне около 30% квартал за кварталом, так как он стремится удовлетворить спрос на свои AI-услуги.

Его объем заказов растет даже быстрее. По мере масштабирования он получает улучшения в операционной марже, которая в последнем квартале достигла 24%.

Этот бизнес, генерирующий денежные средства и недавно доказавший наличие широкого экономического барьера, позволил Alphabet воспользоваться огромной возможностью, возвращая капитал акционерам через программу выкупа акций и дивиденды. Эти качества важны для отличного инвестирования Уоррена Баффета. Хотя акции больше не торгуются по выгодному прогнозируемому P/E, по которому Berkshire купила их в третьем квартале, их коэффициент прибыли в 29 все еще является справедливой ценой для акций.

Стоит ли покупать акции Alphabet прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Alphabet, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Alphabet не была одной из них. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 460,340 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,123,789 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 937% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 22 января 2026 года.

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Адам Леви имеет позиции в Alphabet и Apple. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway, Domino's Pizza, Lennar и VeriSign и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод