Перед выходом на пенсию Уоррен Баффет сделал ставку более 58 миллиардов долларов на один сектор. Теперь эта инвестиция начинает приносить плоды.

Ключевые моменты

Уоррен Баффет считается одним из величайших инвесторов всех времен.

В последние годы Баффет был очень консервативен в отношении Berkshire Hathaway.

Тем не менее, конгломерат вложился в один сектор, который сейчас начинает развиваться.

Уоррен Баффет, возможно, больше не является генеральным директором Berkshire Hathaway, но легендарного инвестора скоро не забудут, учитывая его шестидесятилетнюю работу в компании и все замечательные уроки, которые он ежедневно передавал людям. Кроме того, многие инвестиции и решения Баффета в Berkshire, вероятно, будут актуальными на протяжении многих десятилетий, учитывая философию Berkshire по поиску акций, которые можно держать вечно.

Перед выходом на пенсию Баффет и команда Berkshire вложили как минимум 58 миллиардов долларов в один сектор, который сейчас начинает приносить плоды. Давайте рассмотрим подробнее.

Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, во что они верят, что являются 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Баффет и Berkshire купили падение цен на нефть

С начала пандемии Berkshire активно инвестировал в нефтегазовый сектор несколькими способами. Компания приобрела крупные доли в акциях этого сектора и усилила Berkshire Hathaway Energy через несколько поглощений, как указано ниже:

Berkshire увеличила свою долю в Chevron (NYSE: CVX) до почти 21 миллиарда долларов на момент написания. Это пятая по величине позиция в портфеле акций Berkshire, представляющая примерно 6% доли в компании.

Berkshire увеличила свою долю в Occidental Petroleum (NYSE: OXY) до почти 12 миллиардов долларов на момент написания. Это шестая по величине позиция в портфеле акций Berkshire, представляющая примерно 27% доли в компании.

В 2020 году Berkshire Hathaway приобрела активы по добыче природного газа и хранению Dominion Energy в сделке, которая составила почти 10 миллиардов долларов с учетом принятия долга.

В июле 2023 года Berkshire Hathaway Energy потратила 3,3 миллиарда долларов на покупку 50% доли в терминале сжиженного природного газа Cove Point, который принадлежал Dominion Energy.

В октябре 2024 года Berkshire Hathaway заплатила почти 2,4 миллиарда долларов за приобретение оставшихся 8% Berkshire Hathaway Energy, которые она еще не владела.

В 2025 году Berkshire приобрела нефтехимическое подразделение Occidental Petroleum, OxyChem, за примерно 9,7 миллиарда долларов наличными. Это подразделение производит химикаты для обработки воды, здравоохранения и других коммерческих нужд.

Все эти инвестиции составляют около 58 миллиардов долларов, хотя доли в Chevron и Occidental могут быстро изменяться в цене. Эти шаги значительны, учитывая, что Berkshire не была крупным покупателем акций в последние годы и провела очень немного выкупов акций, вместо этого накапливая наличные.

Berkshire явно очень оптимистично настроена по отношению к нефтяным и энергетическим активам, даже несмотря на то, что нефть не была хорошей инвестицией в последние годы.

Долгосрочная теория по нефти

Хотя едва ли кто-то по-настоящему понимает, как Баффет и его команда воспринимают рынки, эти шаги указывают на то, что Berkshire считает, что нефть и газ останутся актуальными. Многие были пессимистично настроены по отношению к ископаемым топливам, учитывая глобальное потепление и последующий переход на возобновляемые источники энергии. Но после трудного года для нефти, фьючерсы на сырую нефть выросли более чем на 14% в этом году на момент написания.

Это в основном связано с геополитическими проблемами, такими как потрясающее удаление президента Дональда Трампа венесуэльского президента Николаса Мадуро и напряженность с Ираном, а также с огромным зимним штормом, который обрушился на США и привел к нехватке нефти.

Тем не менее, переход на возобновляемые источники энергии, который явно не является приоритетом при администрации Трампа, может занять время. Более того, учитывая всплеск искусственного интеллекта, который требует огромного объема данных, похоже, что миру потребуется вся энергия, которую он сможет получить, будь то из возобновляемых источников, ископаемых топлив или новых развивающихся источников энергии, таких как ядерная и гидроэнергия.

Согласно отчету 2023 года Управления энергетической информации США (EIA) о международных энергетических прогнозах, было достаточно сырой нефти, жидких углеводородов и биотоплив, чтобы удовлетворить глобальный спрос на жидкое топливо до 2050 года. В отчете также отмечается, что существует "значительная неопределенность" относительно будущего спроса и предложения на жидкие топлива. Кроме того, EIA также сообщила, что глобальные запасы, вероятно, увеличатся по мере появления новых технологий.

Тем не менее, 2050 год не так уж далек, и нефть является конечным ресурсом, который может служить уникальным диверсификатором портфеля, особенно когда инвесторы беспокоятся о слабом долларе США. Berkshire, похоже, рано заметила эту тенденцию и усилилась в этом секторе.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Berkshire Hathaway?

Прежде чем покупать акции Berkshire Hathaway, рассмотрите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила 10 лучших акций, которые, по их мнению, стоит купить сейчас… и Berkshire Hathaway не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 450 256 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 171 666 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 942% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 1 февраля 2026 года.

Брам Берковиц не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway и Chevron. Motley Fool рекомендует Occidental Petroleum. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод