ПЭО: Воздействие На Природные Ресурсы, Значительный Вес В Крупных Нефтяных Компаниях
Резюме
PEO инвестирует в основном в крупные нефтяные компании, но также имеет некоторые другие, более специфические отрасли.
Они показали разумные результаты по сравнению со своими контрольными показателями.
Фонд придерживается политики минимального распределения в размере 6% годовых.
Эта идея была более подробно обсуждена с членами моего сообщества частных инвесторов, CEF/ETF Income Laboratory. Узнайте Больше »
Автор сценария - Ник Акерман, сопродюсер - Стэнфордский химик. Эта статья была первоначально опубликована для членов Лаборатории доходов CEF /ETF 3 сентября 2022 года.
Фонд природных ресурсов Адамса (NYSE:PEO) - довольно уникальный энергетический фонд. Многие из закрытых фондов, которые сосредоточены на энергетике/инфраструктуре, будут иметь значительный вклад в МЛП и компании среднего бизнеса. В случае с PEO они инвестируют большую часть своего капитала в крупные нефтяные компании. Они также в некоторой степени подвержены влиянию более нестабильных компаний по разведке и добыче.
Другой фонд, который первым пришел на ум и который в чем-то похож, - это BlackRock Energy and Resources (BGR). Они имеют значительное совпадение в своих главных распределениях, по-видимому, концентрируясь на нескольких избранных компаниях самого высокого качества. Интересно, что на самом деле они оба имеют значительный вес в своих главных активах. На долю первой десятки PEO приходится 67,5% фонда. Первая десятка BGR - это почти идентичная концентрация, составляющая ~68% от общего портфеля.
У этих фондов также есть еще одна общая черта: оба фонда торгуются с большими скидками. Их дистрибьюторская политика и инвестиционная стратегия - вот где они начинают немного расходиться. Помимо простого инвестирования в компании, занимающиеся добычей природных ресурсов, BGR использует в своем портфеле стратегию написания звонков.
Мое личное мнение таково, что я более оптимистичен в отношении энергии в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной я менее оптимистичен. Возобновляемые источники энергии будут становиться все более жизнеспособными с каждым днем по мере снижения затрат и сокращения спроса на ископаемое топливо. Это не значит, что нефть и природный газ не будут играть никакой роли; я верю, что они будут существовать вечно. Рост использования возобновляемых источников энергии опережает рост использования ископаемого топлива, и этот более быстрый темп роста будет продолжаться.
Компании, в которые инвестирует PEO, являются одними из крупнейших, которые, как я полагаю, выживут и смогут развиваться вместе с отраслью. Это делает их весьма привлекательными в качестве инвестиционного варианта.
Z-балл за 1 год: 0,76
Скидка: -13.26%
Доходность при распределении: 1,86% (только при регулярном распределении)
Коэффициент расходов: 0,63%
Кредитное плечо: N/A
Управляемые активы: 603 миллиона долларов
Структура: Бессрочная
PEO "стремится обеспечить превосходную отдачу с течением времени, извлекая выгоду из долгосрочного спроса на энергию и m
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод