Pentair только что достигла вехи, которую едва ли достигает 1 из 1,000 акций: стоит ли это покупать?

Ключевые моменты

50-е подряд увеличение дивидендов компании Pentair делает её новым "Королём дивидендов".

Это эксклюзивный клуб, но он содержит некоторые предостерегающие истории.

Фундаментальные показатели компании предполагают, что она сохранит это труднодостижимое отличие на долгие годы.

Нефтяной магнат Дж. Д. Рокфеллер, ставший первым миллиардером в 1916 году, однажды сказал, что единственное, что приносило ему удовольствие, это видеть, как приходят его дивиденды. Хотя мы можем спорить о том, насколько это делало его человеком, вполне естественно, что мощный поток дохода, растущий каждый год "так же неизбежно, как дни рождения", по словам легендарного инвестора Уоррена Баффета, может приносить инвесторам как радость, так и финансовую стабильность.

Например, ExxonMobil, возникшая в результате разбиения империи Рокфеллера по решению Верховного суда, уже 43 года подряд увеличивает свои дивиденды. Долгосрочные инвесторы знают точно, что имел в виду Рокфеллер.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Но несколько компаний опережают эту многопоколенческую серию растущих выплат. Называемые Королями дивидендов, они увеличивают дивиденды ежегодно в течение 50 лет и более. Это редкая компания, которая может обеспечить такой рост дивидендов на фоне всех экономических трудностей и неопределенностей с 1976 года, поэтому Короли дивидендов составляют небольшой клуб. По состоянию на прошлый месяц только 56 компаний прошли отбор из 54,000 публично торгуемых компаний в мире.

Новый Король дивидендов

В середине декабря компания Pentair (NYSE: PNR), занимающаяся водными решениями, объявила об увеличении дивидендов на 8%, что стало её 50-м ежегодным повышением дивидендов. Этот шаг возвышает компанию до статуса Короля дивидендов, и инвесторы имеют до 23 января, чтобы купить акции и обеспечить получение следующей квартальной выплаты, прежде чем акции станут бездивидендными.

Хотя это достижение 1 из 1,000 примечательно, оно не гарантирует, что акция будет успешной в последующие годы. Даже Короли дивидендов могут потерпеть крах, как показала компания Leggett & Platt в 2024 году, когда 141-летняя компания, занимающаяся производством постельных принадлежностей, полов и мебели, объявила о болезненном снижении дивидендов на 89%, положив конец 52-летней серии растущих выплат. Акции упали примерно на 33% за годы после этого.

Итак, сможет ли Pentair избежать этой судьбы и следовать по пути Короля дивидендов, как Coca-Cola, которая после своего 50-го увеличения дивидендов увеличивала выплаты еще 13 лет подряд и продолжает это делать? Вот что говорят цифры.

Будущие дивидендные перспективы Pentair: взгляд под капот

Бизнес Pentair состоит из трех сегментов. Pentair Flow предоставляет услуги по удалению воды для коммерческих объектов и сообществ, а также предлагает решения для насосов для откачки затопленных вод и контроля за пожарами. Pentair Pool предоставляет услуги по обслуживанию бассейнов, а Pentair Water предлагает системы фильтрации воды для домашних хозяйств, фильтрацию воды для предприятий общественного питания и оборудование для льда для национальных операторов общественного питания.

Другими словами, это своего рода "скучный" бизнес, который тем не менее может предложить стабильность и потенциально доходность, превышающую рыночную. Действительно, дивиденды Pentair выросли на 1,300% с 2000 года, в то время как акции принесли 710%.

В прошлом квартале Pentair сообщила о росте скорректированной прибыли на акцию на 14%. Это более чем поддерживает недавнее увеличение дивидендов на 8%. Компания также сообщила о рекордном денежном потоке с начала года в размере 719 миллионов долларов.

Дополняет безопасность дивидендов надежная программа выкупа акций Pentair. Pentair выкупила акции на сумму 175 миллионов долларов в первых трех кварталах 2025 года. В отчете о прибылях за 4 квартал 2025 года мы увидим, продолжаются ли выкупы акций, но 175 миллионов долларов в выкупах на данный момент помогают укрепить дивиденд, снижая количество акций в обращении, что позволяет руководству выписывать большие чеки на меньшее количество акций.

Наконец, коэффициент выплат Pentair, или процент чистой прибыли, используемый для покрытия дивидендов, великолепен. Всего 25% прибыли используется для выплаты дивидендов, что означает, что руководство могло бы удвоить дивиденды за одну ночь и все равно оставить половину чистой прибыли Pentair на выкуп акций, приобретения или другие инвестиции.

Если есть один нюанс, то это то, что доходность дивидендов Pentair в 1.05% чуть ниже средней доходности компаний S&P 500 в 1.14%. Однако увеличение дивидендов Pentair в 2025 году на 8% значительно превысило среднее увеличение S&P 500 в 5.5%.

С 2021 года Pentair увеличила свои дивиденды на 35%, превысив 19% инфляцию, наблюдаемую в этот период. Её фундаментальные показатели и ориентированное на акционеров руководство должны позволить ей отправлять всё более мощные чеки акционерам на протяжении многих лет. Этот Король дивидендов не потеряет свою корону в ближайшее время.

Стоит ли сейчас покупать акции Pentair?

Прежде чем покупать акции Pentair, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас… и Pentair не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $474,578!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,141,628!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 20 января 2026 года.

Уильям Дал имеет акции Coca-Cola. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод