PBJ против XLP: какой ETF на товары первой необходимости является лучшей покупкой?

Ключевые моменты

XLP взимает значительно более низкое соотношение расходов и предлагает более высокую дивидендную доходность, чем PBJ.

PBJ превзошел XLP за последний год, но немного отстал по общему росту за пять лет.

Оба фонда фокусируются на акциях защитного сектора потребителей, но PBJ имеет более узкую направленность на пищевую и напитковую промышленность.

State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLP) и Invesco Food & Beverage ETF (NYSEMKT:PBJ) оба предлагают доступ к потребительским товарам в США, но с несколькими заметными отличиями.

XLP взимает меньшие сборы, имеет более высокую доходность и стремится к широкому, недорогому охвату сектора потребительских товаров, в то время как PBJ сосредоточен на компаниях пищевой и напитковой отрасли.

Информация (стоимость и размер)

Эмитент

State Street

Invesco

Соотношение расходов

0.08%

0.61%

Возврат за 1 год (по состоянию на 2 апреля 2026 года)

2.6%

8.0%

Дивидендная доходность

2.4%

1.6%

Бета

0.59

0.72

AUM

$17.6 миллиарда

$89.7 миллиона

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходов за пять лет. Возврат за 1 год представляет собой общий доход за последние 12 месяцев.

XLP заметно дешевле, с соотношением расходов 0.08% по сравнению с 0.61% у PBJ. XLP также предлагает более высокую дивидендную доходность на уровне 2.4%, в то время как выплата PBJ составляет 1.6% — это значительная разница для инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение производительности и риска

Максимальная просадка (5 лет)

-16.32%

-15.83%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,370

$1,327

PBJ имеет преимущество в недавней производительности за один год, хотя XLP немного впереди по общему возврату за пять лет. Оба фонда имеют беты ниже 1.0, что означает, что они, как правило, колеблются менее драматично, чем более широкий рынок — функция, которая делает ETFs защитного сектора популярным выбором в периоды экономической неопределенности.

Что внутри

PBJ включает около 30 акций, сосредотачиваясь на компаниях пищевой и напитковой отрасли, но с уклоном в сторону сельскохозяйственных ресурсов и распределения продуктов питания. Его крупнейшие позиции включают Corteva (NYSE:CTVA), Kroger (NYSE:KR) и Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM). Этот подход может заинтересовать тех, кто ищет целевой доступ с некоторой диверсификацией за пределами чисто защитных компаний. Фокус PBJ более узкий по сравнению с двумя фондами.

XLP, напротив, включает 35 акций и отслеживает сектор потребительских товаров S&P, с активами, распределенными между товарами для дома, средствами личной гигиены и розничными гигантами. Крупнейшие позиции включают Walmart (NASDAQ:WMT), Costco Wholesale (NASDAQ:COST) и Procter & Gamble (NYSE:PG) — эти три компании составляют 29% портфеля. С ставками по всему сектору потребительских товаров, XLP хорошо подходит для инвесторов, стремящихся к широкому доступу к голубым фишкам без уклонения в сектор.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

ETFs потребительских товаров обычно не привлекают внимание к взрывному росту — и в этом и заключается смысл. В условиях, когда инфляция давит на семейные бюджеты, а инвесторы остаются осторожными, фонды защитного сектора, такие как XLP и PBJ, вызывают renewed интерес как стабилизаторы портфеля.

Выбор между двумя фондами в конечном итоге сводится к тому, на чем вы сосредотачиваетесь. Если приоритетами являются эффективность затрат и доход, XLP трудно оспаривать. С всего лишь 0.08% в год, это один из самых недорогих способов получить диверсифицированный доступ к этому сектору — и его доходность 2.4% превосходит 1.6% у XLP. Его активы представляют собой некоторые из самых устойчивых бизнесов в экономике США, компании, которые, как правило, держатся, даже когда потребители сокращают необязательные расходы.

PBJ предлагает другой аргумент. Его более узкая направленность на пищевую и напитковую промышленность помогла ему обойти XLP за последний год. Для инвесторов, которые считают, что компании, производящие продукты питания, особенно хорошо расположены в данный момент, эта специфика может быть привлекательной. Просто имейте в виду, что вы заплатите за это больше: соотношение расходов PBJ составляет 0.61%, что почти в восемь раз больше, чем сборы XLP.

Для большинства долгосрочных инвесторов, которые ставят на первое место простоту и низкую стоимость, профиль XLP трудно превзойти. PBJ лучше подходит для тех, кто более убежден в компаниях пищевой и напитковой отрасли — и имеет терпение, чтобы смотреть мимо более высокой комиссии и более низкой доходности.

Стоит ли сейчас покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco Food & Beverage ETF?

Прежде чем покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco Food & Beverage ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco Food & Beverage ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $515,294!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,077,442!*

Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisor составляет 914% — это превосходство по сравнению с рынком, по сравнению с 184% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 2 апреля 2026 года.

Энди Гулд не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale и Walmart. Motley Fool рекомендует Kroger. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод