PBF превзошла индустрию за 3 месяца: как сыграть на акциях?

Акции PBF Energy Inc. выросли на 12,9% за последние три месяца, превзойдя снижение на 0,3% в отрасли нефтяного и газового сектора, занимающейся переработкой и маркетингом. Среди других акций из того же сектора, Phillips 66 (PSX) зафиксировал снижение на 5,6%, в то время как Marathon Petroleum (MPC) за тот же период вырос на 10,4%.

Стоит ли добавлять акции PBF в свой портфель, исходя только из недавнего роста цены? Давайте рассмотрим более широкую картину и проанализируем ключевые факторы, которые могут помочь инвесторам определить, является ли это стратегической точкой входа для акций.

Факторы для рассмотрения

PBF Energy управляет географически диверсифицированной сетью переработки с общей мощностью переработки более 1 миллиона баррелей в день. Средний индекс сложности Нельсона компании составляет 12,8, что подчеркивает ее способность перерабатывать широкий спектр типов сырой нефти. Этот высокий уровень сложности позволяет переработчику обрабатывать сбалансированную смесь тяжелой (33%), средней (35%) и легкой (19%) нефти, предлагая повышенную гибкость и оптимизацию доходности — ключевые факторы для защиты маржи в условиях рыночных циклов.

Чтобы повысить операционную эффективность и снизить затраты, PBF запустила Программу улучшения бизнеса по переработке. Эта инициатива нацелена на определенные области в сегменте переработки для поиска возможностей сокращения затрат, с целью достижения более 200 миллионов долларов в виде экономии к концу 2025 года. В условиях, характеризующихся ценовой волатильностью, эти меры должны укрепить прибыльность и устойчивость компании.

PBF также поддерживает хорошо сбалансированный объем продукции, состоящий из 45% бензина, 36% дистиллятов и смеси других продуктов, таких как смазочные материалы и химикаты. Ее стратегически распределенные операции по переработке, охватывающие Восточное побережье, побережье Мексиканского залива, Средний Запад и Западное побережье, помогают защитить бизнес от локальных колебаний спроса и регуляторных изменений, обеспечивая критическую защиту на непредсказуемых энергетических рынках.

Ведущая компания в сфере добычи энергии последовательно поддерживала более низкое соотношение долга к капитализации, чем среднее по отрасли, на протяжении нескольких последних лет. На конец первого квартала марта компания продемонстрировала solid финансовую ликвидность, имея денежные средства в размере 0,47 миллиарда долларов, что достаточно для покрытия ее долговых обязательств на сумму 2,24 миллиарда долларов. Это подчеркивает сильный ликвидный профиль компании и разумное финансовое управление.

Ожидается, что прибыль PBF Energy вырастет на 26,6% в следующие пять лет, что лучше, чем среднее значение по отрасли в 12,7%.

Акции PBF торгуются со скидкой

Акции PBF Energy торгуются со скидкой по сравнению с отраслью. Их коэффициент цена/балансовая стоимость составляет 0,48, что ниже среднего по отрасли, равного 1,78. Акции других интегрированных энергетических компаний, таких как Marathon Petroleum, торгуются по более высокому коэффициенту, чем среднее по отрасли, в то время как Phillips 66 торгуются со скидкой.

Средняя целевая цена для PBF предполагает снижение

Основываясь на краткосрочных ценовых целях, предложенных 13 аналитиками, средняя целевая цена от Zacks составляет 21,23 доллара за акцию. Средняя цена предполагает снижение на 2,53% от последней цены закрытия.

Кроме того, относительно медленный переход PBF Energy к возобновляемым источникам энергии по сравнению с конкурентами может привести к потере доли рынка, особенно в быстро развивающихся секторах, таких как возобновляемый дизель и водородное топливо. Учитывая, что возобновляемые источники теперь удовлетворяют 70% спроса Калифорнии на дизель, минимальное присутствие компании в этой области делает ее все более уязвимой к конкурентным вызовам.

Поэтому лучше быть осторожным с акциями, имеющими рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Всего 1 доллар за доступ ко всем покупкам и продажам Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь 1 доллар. Без обязательства тратить еще хоть цент.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что тут есть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы ознакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Акции до 10 долларов, Технологические инноваторы и другими, которые закрыли 256 позиций с двузначной и трёхзначной прибылью только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод