Парадигма рынка зеркально поменялась
Всех приветствую!
Растущая инфляция, проблема с внешними расчетами, высокая ставка, текущие и будущие санкции — вот лишь часть негатива, которое лежит на поверхности! Что будет с рынком в этом случае остается только гадать! Да и в СВО тоже нет позитива, она уже происходит на нашей территории.
На валютном рынке все без изменений, я не понимаю ни ценообразование курсов, ни действий нашего ЦБ, ни тех, кто торгует в данный момент валютой (любой). На рынке творится хаос, а в хаосе торговать крайне непросто. Кросс-курсы продолжают удивлять, откуда формирует ЦБ курсы — непонятно, арбитражеры бездействуют, т.к. не хотят связываться ни с рублем, ни с «грязным» юанем.
Что касается юаня — то для поддержания экономики крепкий рубль губителен, но пока пара CNYRUB торгуется под зоной сопротивления 11,97-12,2. Возможен выход наверх — но я не торгую сейчас валютой и не собираюсь ею торговать. Но на случай роста у меня есть квартальный колл-опцион на CNY-9.24, купленный уже давно.
А в нефти вообще падающая пила — цена плотно под сочетанием 55ЕМА и ОИ, намеков на рост пока нет.
Но как бы там ни было RGBI стремится ко дну - ну еще бы, при таких заявлениях ЦБ… Т.е. «умные» деньги не ждут хотя бы частичного понижения, а в случае роста ставки — ну какой позитив для экономики? Я не понимаю.
Ну и наконец «Бумажный» рынок.
На неделе произошли два знаковых события — это заявления ЦБ и отчет по Газпрому. После заявлений ЦБ рынок воспрял, причем с гэпом. Я сразу стал говорить, что его как минимум нужно закрыть для устойчивого хотя бы отскока. И вроде как со скрипом его закрыли, но на вербальной новости от Газпрома его снова начали откупать…
И снова вера подвела «новичков — любителей», они снова слепо поверили в чудо, но я скептически отношусь к любому чуду, особенно в ситуации, в которой оказалась страна после начала СВО.
И снова про важность эмоций! Их на мой взгляд три — АЛЧНОСТЬ и ЖАДНОСТЬ — толкают быков к покупке, и СТРАХ — когда приходится их крыть. «Физики» этими эмоциями обладают по полной, а «юрики» — НЕТ.
В индексе МосБиржи на недельном графике кроме перепроданности ничего не говорит против продолжения падения…
Доверчивых быков снова везут на убой, даря новые лоу... Жаль, ничему их не учит история последних недель.
В индексе МосБиржи на днях продолжается падение. Но в отличие от более менее четкого сопротивления 2785-, сформированному благодаря нашему регулятору, пока нет четкой поддержки для лонга, при этом исключать продолжения движения вниз тоже нельзя, и в этом случае мишень от уже сформированного канала 2690-2785=2595± . И это тоже укладывается в понятие с дивергенцией по RSI.
Драйверов для роста снова нет, спроса нет, глобальная тенденция вниз остается, цена под 55ЕМА и ОИ, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен, и снова возможные отскоки будут иметь чисто технический характер.
Для меня до вполне внятного отскока вверх с формированием четкой поддержки вопрос торговли от лонга на отскок пока не стоит! Поэтому я глобально остаюсь медведем. Но после проторговки и четкого отскока ото дна можно торговать канал с новым дном на 2785- (правда возможно первое сопротивление будет находится на пробитом крайнем донышке 2690-).
В панике ТА может не работать, особенно в плане индикаторов. Все эти перепроданности/перекупленности работают обычно на спокойном рынке. Но на панике локальная перепроданность может длится довольно долго, потом со временем индикатор придет в норму, НО УРОВЕНЬ ОСТАНЕТСЯ.
Ситуация зеркальная прошлой бычки, но есть огромная разница! Во времена бычьего тренда спрос был оправдан (дивиденды, низкая ставка), ну и конечно вера в людей в лучшее будущее.
Сейчас этого нет!
Самое главное — нет спроса на акции, нет драйверов для роста, а без них любой отскок может носить лишь технический характер.
Повторюсь - основная тенденция понижательная, нужно менять стратегию торговли уже давно, и она от шорта… Находишь уровень = продаешь, в случае стопа его осуществляешь и ищешь новые сопротивления.
Парадигма рынка зеркально поменялась!
Но рынок остается неоднородным, хотя общая тенденция вниз прослеживается очень четко, поэтому торговать я лично буду локальные идеи!
Сбер
У меня есть два счета — инвестиционный и спекулятивный, на них я осуществляю разные стратегии, и они могут кардинально отличаться. Это надо понимать.
Начну с инвестиционного. Большая часть денег инвестиционного счета находится в LQDT ETF, которые уверенно растет. Ну и конечно купленный НЛМК на дивгэпе по 227,45 и купленный на неделе Мечел по 133,5.
Была и остается идея покупать на стратегический счет Сбер. Сбер на месячном графике подходит к сочетанию 55ЕМА и ОИ (горизонталь), в районе 239± , еще -6%, там точно буду покупать на стратегический счет…
Все не на хаях... Главное терпеливо ждать "своих" задуманных цен! Я такую мысль излагал в посте от 3 февраля, и не могу от этой идеи отказаться. В конце концов не на хаю и не в перекупленности!
Что до спекуляций!
На недельном графике цена внутри ОИ и близка к зоне перепроданности и к возможной зоне поддержки 247-252, шорт можно прикрывать или двигать тэйк-профит в ходе падения. При этом сверху все остается в глобальном плане за медведями. Цена под 55ЕМА, Тенкан пересек Кинджун, и «запаздывающая» ниже текущих цен. Так что отскок (причем достаточно сильный) остается возможен, но он не сможет исправить кардинально картину в целом, медвежий тренд продолжится после возможного отскока.
В Сбере на днях пробит канал 259,5-265,8 с мишенью = 253,2± . Говорить про то, что все говорит за продолжение падения считаю излишним. Но есть пока потенциальная дивергенция в зоне перепроданности, поэтому шорты можно прикрывать, но о лонгах говорить пока рано, нужна более плотная проторговка дна.
В Сбере на днях вижу четыре зоны. 1-ая (текущая) = на днях появился новый уровень сопротивления 259,5-259,9, и на часах этот уровень есть = 259,65-! Пока без четкой поддержки (но шорты можно прикрывать из-за дивергенции). В Сбере на часах есть четкий стоп для шорта - буду продавать в зоне 259,65-261,2 (верхняя граница ОИ, которая продолжает снижение), стоп 262+.
Стоп однозначный, т.к. при возврате и закреплении выше перейдем в новый канал (во вторую зону), но под "уровнем ЦБ" - 265,4-265,9 снова шортить.
Далее третья = в которой появляется возможность торговать и от лонга тоже, т.к. падение в ней было почти мгновенным и быстрым = «зона ЦБ» 265,4-265,8 на 275,5-, на верхней границе лонг снова нужно прикрывать и снова шортить (и снова со стопом).
Ну и наконец последняя зона до 284-286,6 (+55ЕМА и ОИ),там снова можно шортить! Короче для полноценного роста еще очень далеко.
При этом конечно надо понимать, что по мере роста пройденные уровни (зоны) могут превратиться из сопротивлений в поддержки, на которых можно фиксировать позиции.
Лукойл
В Лукойле на днях помимо "старой" зоны сопротивления 6689-6727 (пока 55ЕМА выше них) добавился "уровень ЦБ" - 6645, таким образом зона шорта расширяется… Но в процессе торговли 55ЕМА и ОИ может опуститься ниже, тем самым уменьшая зону сопротивления! Пока глобальная тенденция вниз остается актуальной.
В Лукойле на днях покупать не хочу, тем более пройден Тенкан... Правда сформировали «двойное дно», поэтому шорт можно прикрывать. При этом в случае продолжения падения мишень от пробоя канала 6138-6645=5631±, что еще -порядка 8%.
Что делать в точке закрытия пока не понятно. По идее двойное дно сформировано, но я пока не вижу четкого и короткого стопа для лонга на часах, а вот сопротивление вижу — однозначный шорт с точки зрения стопа под 6350- (+55ЕМА и ОИ), стоп 6370+. Можно и раньше продавать, но стоп все равно там!
При проходе вниз возможно на мишени от пробоя 5631± буду покупать бумагу на стратегический счет. 
Ну и наконец к одной из главных интриг второй половины недели — Газпром!
И снова вера в дивы в Газпроме! Ну чем бы инвестор себя не тешил, даже гипотетическое слово «ДИВИДЕНД» имеет такую бурную реакцию. Довольно странно было смотреть комментарии, еще «вчера» многие хоронили бумагу, а сейчас они «переобуваются» на лету. Прошлое ничему не учит.
Откуда прибыль у Газпрома? Что, отвоевали у американцев европейский рынок? Нет. Даже через Украину пока поставки газа под вопросом! Что, с Азией у него все наладилось? Тоже нет!
Единственная прибыль от российских потребителей, но как-то не считают возможные траты на будущее! А они огромные! Как бы там ни было я продолжаю быть скептиком по этому вопросу, и более того, я совершенно не удивлюсь, что это «очередная утка», как в принципе и ЦБ на прошедшей неделе.
В итоге Газпром на днях закрылся под 127-, мы стали свидетелями ложного шортового выноса медведей на откровенно вербальной новости, и в этом случае медвежий пазл сложился... И да, Газпром растет последним.
Как его торговать от лонга я вообще не понимаю! На днях конкретная свеча-поглощение, к предыдущей зоне сопротивления 127,25-128 добавилась еще одна зона 130,5-131. Вообще вера людей в хорошее неиссякаема, что крайне мешает четкой трактовки графика, буду смотреть в ходе торгов, не исключаю снова торговлю от шорта пинг-понгом от зон 127,25-128 и под 131,23-, конечно со стопами (128,4+ и 131,7+ соответственно на часах).
Для трейдера не важно количество сделок вообще. Важно их качество. Кстати, когда трейдер распыляет внимание на больше чем три инструмента одновременно, очень часто результаты более худшие! Поэтому я приверженец торговли локальными идеями.
Сначала отметаю идеи с противоречиями, потом с теми, что остались провожу полноценный анализ (стоп, тэйк, соотношение прибыль/риск и т. д.) - а потом дело техники — стараюсь ждать «своих» цен. Я не гоняюсь за сделками, не дали (не взяли) — значит и не надо, но если дошли и удовлетворили, то надо идти до конца!
Главное в любой сделке четкий стоп. Для меня стоп это не только графический, психология тоже крайне важна! Когда я сам себе не могу объяснить свое нахождение в той или иной позиции я не чувствую уверенности в своей правоте, а торговать в отсутствии уверенности я лично не могу! В итоге стоп является не только средством сбережения денег, но и психологическим помощником. Исполнил его, успокоился (хуже уже не будет) и снова можно с чистой головой торговать снова!
Конечно я смотрю и «другие» бумаги, но концентрируюсь на самых (на мой взгляд) интересных! Но это уже из разряда либо локальных идей, либо стратегических. Что до стратегических — то позиция денег не просит, более того, «свободные» средства есть (большая часть лежат на LQDT ETF (аналог депозита), так что главное понять в какие инструменты и в каких долях входить в покупку), что до спекулятивных — то это локальные идеи с четкими стопами и тэйками, т.е. убытки ограничены. Нужно их только найти!
В пятницу проснулся с мыслью про очередной развод медведей, и в итоге оказался прав — Газпром стал в моменте последней каплей.
Итоги крайне непростой недели!
Суммарно за неделю прибыль +3,62%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +36,32%, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока четыре убыточные недели.
Что до моих мыслей и моей торговли — я последовательно исполняю свои идеи на спекулятивном счету. Главное я понял — основная тенденция вниз продолжается, и следовательно на отскоках я ищу точки входа для продажи. Причем жду именно «своих» цен, а не продаю по ходу падения! Для меня конечно важна прибыль, но минимизация возможных убытков стоит на первом месте. И поэтому мой принцип торговли — не гоняться за сделками, входить только в реперных зонах с близкими и однозначными стопами — вот основа моей торговой системы! И прибыль за крайние недели растет ускоренными темпами! Я крайне доволен своей торговлей!
И еще! Без нерезидентов наш рынок остается тонким и появляются возможности для краткосрочных манипуляций, которые некоторыми быками воспринимаются за «типа набор позиций». Но без устойчивого спроса роста не создать!
Для меня крайне важна внутренняя уверенность в своей правоте. И поэтому для меня нахождение локальных идей с короткими стопами остается приоритетной!
Главное — собственная дисциплина! Она важна во всем, и трейдинг не исключение! Проработав долгое время риск-менеджером, я это понял «не по наслышке». А дисциплина является следствием четкой стратегии, которая учитывает все, в том числе и возможные убытки!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.