Паника на западных рынках поутихла

Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 1% против доллара, евро и юаня, располагаясь у 77,20 руб, 82,80 руб и 11,19 руб соответственно. Российская валюта в начале новой недели продолжила обновление минимумов с апреля 2022 года и чувствовала себя наиболее слабо к евро на фоне усиления последнего на Форекс. 

Эмитенты. Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги ВТБ (+14,59%), котировки Газпрома (+6,15%), привилегированные акции Башнефти (+5,52%), бумаги Системы (+4,47%), привилегированные акции Транснефти (+4,32%), котировки Аэрофлота (+4,15%). Акции Роснефти подорожали на 3,34%, а ИнтерРАО – на 3,3%. Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка увеличились на 2,8% и 3% соответственно. 

ВТБ в понедельник оказался в лидерах роста и достиг пика с сентября 2022 года после заявления его главы Андрея Костина об ожиданиях рекордной прибыли банка в 1-м квартале текущего года со ссылкой в том числе на устойчивость российской экономики в условиях санкций. ВТБ не публиковал финансовых результатов за 2022 год, но известно, что год был для кредитора убыточным. Стоит учитывать, что столь сильный текущий оптимизм по акциям, скорее всего, связан с надеждами на дивиденды. С этой точки зрения, исходя из предыдущей истории выплат,  ВТБ даже в 2019-2021 годах предлагал достаточно скромную доходность ниже 3% и по факту может разочаровать покупателей. 

Акции Сбербанка продолжили обновлять пики с февраля 2022 года и ожидаемо приостановили повышение у психологически важных отметок 200 руб. 

Бумаги других компаний повышались на оптимизме в отношении дивидендов после пятничных рекомендаций по рекордным выплатам Сбербанка. 

В понедельник, в частности, еще одной интересной дивидендной историей стала ИнтерРАО, совет директоров которой рекомендовал выплатить итоговые дивиденды за 2022 год в размере 0,28365531801897 руб на акцию с доходностью около 8%. 

Роснефть тем временем сообщила о падении чистой прибыли в 2022 году на 7,9% из-за передачи активов в Германии во внешнее управление и курса рубля. В 4-м квартале 2022 года чистая прибыль Роснефти выросла на 18,7%. Глава компании Игорь Сечин заявил, что финансовые показатели создают фундамент для финальных дивидендов за 2022 год. 

Наибольшее снижение показывали расписки Озона (-0,86%), бумаги Qiwi (-0,32%), котировки Детского мира (-0,71%), расписки VK (-0,1%).  

Внешний фон: умеренно позитивный.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ, после смешанной динамики на открытии, проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-1,2%, которые тем не менее не преодолели каких-либо значимых поддержек или сопротивлений. С одной стороны, на рынке сохранялась тревожность в отношении банковского сектора. Так, акции First Republic Bank упали еще на 16% после понижения его рейтинга агентствами S&P и Moody’s. С другой стороны, настроения в Европе в понедельник улучшились, а ФРС наряду с ЕЦБ, Банком Англии, Канады, Швейцарии и Японии объявила о намерении до апреля предоставлять ежедневную долларовую ликвидность через своп-инструменты. 

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов прибавлял около 1,6% вслед за обновлением очередного минимума с января внутри дня. Изначально новости о покупке Credit Suisse банком UBS примерно за 3,3 млрд долларов не вызвали оптимизма на рынках, так как предполагают в том числе списание долгов по облигациям. Тем не менее позже настроения стабилизировались, а акции UBS на торгах в Нью-Йорке вечером прибавляли около 4%. Бумаги Credit Suisse обвалились более чем на 60%. Глава ЕЦБ Лагард в ходе своего выступления при этом говорила о готовности поддержать банковский сектор и наличии инструментов для обеспечения ликвидности, назвав банковскую систему сильной. ЕЦБ остается приверженным борьбе с инфляцией и намерен дальше повышать ставки, если уровень рыночного стресса не вырастет, отметила Лагард. 

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру, после обновления по ходу сессии очередных минимумов с конца 2021 года, сократили потери и снижались примерно на 0,5%, пытаясь стабилизироваться вместе с фондовыми площадками. Цены удерживают поддержки 71,50 долл и 65,50 долл, но остаются под сильным нисходящим давлением. Премьер-министр Ирака и генсек ОПЕК на этих выходных по итогам встречи подчеркнули необходимость координации действий стран, экспортирующих нефть, для ограничения волатильности цен.

Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник вновь пытались стабилизироваться, но оптимизм выглядит весьма хрупким. Прецедент с Credit Suisse для европейской банковской системы выглядит весьма тревожным, но стоит посмотреть, как будет развиваться ситуация в целом. На данный момент паника на западных рынках поутихла. Индексы Мосбиржи и РТС, тем временем, устремились вверх в том числе благодаря оптимизму в национальном банковском секторе в ожидании выплаты дивидендов. По ВТБ никаких дивидендных новостей, однако, пока не поступало, в связи с чем после сегодняшнего ралли стоит учитывать риски нисходящей коррекции. Индикатор Мосбиржи при тестировании 2400 пунктов может взять курс на 2500 пунктов – в район пиков сентября 2022 года, где расположено важное среднесрочное сопротивление.