Палладий: Является ли консолидация бычьей?

В статье Barchart от 29 января 2023 года я написал:

Рынок фьючерсов на палладий может ожидать значительное восстановление цен, когда он достигнет своего дна. Однако в начале 2024 года тенденция остается медвежьей, а медвежьи рынки на неликвидных рынках могут привести цены к иррациональным, нелогичным и необоснованным уровням, которые не поддаются фундаментальному и техническому анализу.

29 января фьючерсы на палладий на близлежащей бирже NYMEX торговались по цене 971 доллар за унцию, а продукт Aberdeen Physical Palladium ETF (PALL) стоил 90,85 доллара за акцию. Цены опустились до минимумов с конца января, но в начале марта 2024 года существенно не отличались.

Фьючерсы на палладий достигли минимумов в середине февраля

Цены на фьючерсы на палладий на NYMEX упали после достижения исторического максимума 2022 года.

График, датируемый 1970-ми годами, показывает, что цены на палладий находились в бычьем тренде, достигая более высоких минимумов и более высоких максимумов с конца 2008 года, когда они достигли минимума в 160 долларов, когда в 2022 году произошло параболическое ралли.

Россия лидирует в мире по производству. Вторжение России на Украину в феврале 2022 года и санкции в отношении Москвы привели к значительным опасениям в отношении цен и предложения, которые подняли фьючерсы на палладий до рекордно высокого уровня в 3380,50 долларов за унцию, после чего они исчерпали потенциал роста.

В конце 2023 года фьючерсы на палладий упали ниже уровня в 1000 долларов за унцию впервые с сентября 2018 года. В течение первых двух месяцев 2024 года цены торговались в основном ниже уровня 1000 долларов, в феврале опустившись ниже 900 долларов до минимума в 856 долларов.

ПЭЛЛ следил за фьючерсами

На уровне $1059,50 июньские фьючерсы на палладий были на 68,7% ниже максимума 2022 года и на 23,8% выше минимума февраля 2024 года.

Долгосрочный график физического продукта ETF на палладий (PALL) иллюстрирует снижение на 73,7% по сравнению с максимумом 2022 года и восстановление на 23,5% по сравнению с минимумом февраля 2024 года. PALL отлично справляется с отслеживанием волатильных цен на фьючерсы на палладий.

При цене 96,94 доллара за акцию активы PALL под управлением составляли 209,55 миллиона долларов. PALL торгует в среднем чуть менее 60 000 акций в день и взимает комиссию за управление в размере 0,60%. После достижения минимума в феврале 2024 года цены на палладий могут консолидироваться и искать направление.

Палладий встречается редко и находит все большее промышленное применение

Палладий - редкий металл платиновой группы, мировой объем производства которого в 2022 году составит всего 210 метрических тонн. Палладий - драгоценный металл, применение которого в промышленности растет.

Для каталитических реакций в промышленности требуется палладий из-за его плотности и термостойкости. Для изготовления зубных пломб, коронок и ювелирных изделий также требуется палладий. Другие продукты, такие как

Источник nasdaq.com, автоматический перевод