Palantir Technologies (PLTR) упал на 6.8% с последнего отчета о доходах: сможет ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях Palantir Technologies Inc. (PLTR). За это время акции потеряли около 6,8%, что хуже показателей S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли негативный тренд перед следующим отчетом о прибылях, или Palantir Technologies готова к росту? Сначала давайте быстро рассмотрим ее последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Palantir Technologies Inc., прежде чем мы погрузимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

PLTR превзошла прогнозы по прибылям за 4 квартал

Palantir Technologies продемонстрировала один из лучших кварталов в своей истории на публичном рынке, закрыв четвертый квартал 2025 года с выручкой в 1,41 миллиарда долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4,5%, что соответствует росту на 70% по сравнению с прошлым годом и 19% по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка за весь год составила 4,48 миллиарда долларов, что на 56% больше по сравнению с предыдущим годом, подчеркивая, что это ускорение было устойчивым, а не эпизодическим.

Американский бизнес стал выдающимся. Выручка в США за четвертый квартал выросла до 1,08 миллиарда долларов, что является увеличением на 93% по сравнению с прошлым годом, в то время как выручка за весь год в США составила 3,32 миллиарда долларов, увеличившись на 75% в годовом исчислении. Теперь США составляют примерно три четверти от общей выручки, что подчеркивает решительную географическую концентрацию спроса.

Прибыльность PLTR движется в унисон с ростом

Что отличало этот квартал от типичных результатов высокорослого программного обеспечения, так это уровень прибыльности, достигнутый наряду с быстрым ростом. Скорректированная операционная прибыль составила 798 миллионов долларов, что соответствует операционной марже примерно 57%. За весь год скорректированная операционная прибыль достигла 2,25 миллиарда долларов, сохранив маржу в 50%.

Генерация свободного денежного потока также была впечатляющей. Palantir сгенерировала 2,3 миллиарда долларов скорректированного свободного денежного потока за 2025 год, что соответствует увеличению на 82% по сравнению с прошлым годом.

Принятие ИИ PLTR напрямую влияет на выручку

Поведение клиентов еще раз подтвердило стратегию Palantir. Компания завершила квартал с 954 клиентами, что на 34% больше по сравнению с прошлым годом, в то время как чистая долларовая удержание возросло до 138%, что сигнализирует о значительном расширении внутри существующих счетов.

Вместо всплеска малых, экспериментальных контрактов, рост был вызван более крупными, стратегическими внедрениями. Общая стоимость контрактов достигла квартального рекорда в 4,26 миллиарда долларов, поддерживаемая 61 сделкой на сумму более 10 миллионов долларов. Это контрастирует с более основанной на использовании моделью потребления Snowflake и отличает Palantir от более узких внедрений, ориентированных на приложения, компании C3.ai.

Коммерческий и государственный импульс в США ускоряется

Коммерческий сегмент США продолжил свой замечательный рост, показав 137% роста по сравнению с прошлым годом и 28% последовательного роста в квартале. Это последовало за уже высокими темпами роста в предыдущих кварталах, что подтверждает, что спрос накапливается, а не охлаждается.

Государственный импульс оставался robust, поддерживаемый крупными контрактами в области обороны и федеральных заказов, включая единственный контракт с ВМС США на сумму 448 миллионов долларов. Эти долгосрочные соглашения добавляют видимость и стабильность доходов, чего не хватает большинству чистых коммерческих поставщиков программного обеспечения, включая Snowflake и C3.ai.

Прогнозы сигнализируют о уверенности, а не о осторожности

Перспективы руководства на 2026 год подтвердили силу текущей траектории. Выручка за первый квартал прогнозируется на уровне 1,53 миллиарда долларов в среднем, что подразумевает продолжение последовательного роста. На весь год Palantir ожидает выручку примерно в 7,19 миллиарда долларов в среднем, что указывает на 61% рост по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что прибыльность останется исключительной. Прогноз скорректированной операционной прибыли около 4,13 миллиарда долларов подразумевает дальнейшее расширение маржи, в то время как скорректированный свободный денежный поток прогнозируется в диапазоне от 3,9 до 4,1 миллиарда долларов. Компания также ожидает сохранить показатель Rule of 40 на уровне около 118%, уровень, который редко достигается на таком масштабе.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали тренд повышения оценок. Консенсус-прогноз изменился на 48,33% из-за этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Palantir Technologies имеет сильный балл роста A, хотя значительно отстает по показателям момента с D. Следуя несколько похожему пути, акция получила оценку F по показателю стоимости, что помещает ее в пятый квинтиль для инвесторов по стоимости.

В целом, акция имеет агрегированный балл VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл - тот, который вам следует интересовать.

Прогноз

Прогнозы для акции имеют восходящий тренд, и объем этих пересмотров выглядит многообещающе. Не удивительно, что Palantir Technologies имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.

Результаты игрока в отрасли

Palantir Technologies является частью отрасли программного обеспечения Zacks Internet - Software. За последний месяц акции F5 Networks (FFIV), компании из той же отрасли, выросли на 2,5%. Компания представила результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года, более месяца назад.

F5 сообщила о выручке в 822,47 миллиона долларов за последний отчетный квартал, что соответствует изменению на +7,3% по сравнению с прошлым годом. EPS составил 4,45 долларов за тот же период по сравнению с 3,84 доллара годом ранее.

Для текущего квартала ожидается, что F5 опубликует прибыль в 3,44 доллара на акцию, что указывает на изменение на +0,6% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks изменился на -0,3% за последние 30 дней.

F5 имеет рейтинг Zacks #3 (Держать) на основе общего направления и объема пересмотров оценок. Кроме того, акция имеет балл VGM C.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на раннем этапе. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных доходов.

Но ракетное путешествие в "первой волне" акций ИИ может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks "Взрыв ИИ 2.0: Вторая волна" раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать сияющими звездами следующего скачка вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод