Palantir против CrowdStrike: какой акций программного обеспечения на основе ИИ будет доминировать в 2026 году?

Ключевые моменты

AIP и онтологическая структура Palantir становятся ключевыми конкурентными преимуществами в принятии ИИ в корпоративном секторе.

Платформа Falcon от CrowdStrike на базе ИИ набирает популярность в области облачной безопасности, защиты идентичности и SIEM.

Хотя обе компании торгуются по высоким оценкам, Palantir предлагает больший потенциал роста, в то время как CrowdStrike предлагает более стабильный и предсказуемый рост.

Расходы на искусственный интеллект (ИИ) росли впечатляющими темпами в последние годы. На самом деле, исследовательская компания Gartner оценивает, что глобальные расходы на ИИ вырастут на 44% в год с примерно 1,7 триллиона долларов в 2025 году до более чем 2,5 триллионов долларов в 2026 году.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel.

Этот рост расходов открыл возможности как для компаний, создающих системы ИИ, так и для тех, кто их защищает. Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) использует данные, аналитику и ИИ, чтобы помочь государственным учреждениям и бизнесу анализировать операционные данные и принимать обоснованные решения. CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) помогает защищать технологии компаний от киберугроз.

Вопрос для инвесторов заключается в том, какая компания имеет более сильные возможности по мере приближения к 2026 году.

Аргументы в пользу Palantir

Palantir стала одной из самых быстрорастущих компаний в области корпоративного ИИ, главным образом благодаря быстрому внедрению своей Платформы Искусственного Интеллекта (AIP). AIP помогает государственным учреждениям и предприятиям соединять большие языковые модели с их внутренними данными и бизнес-процессами. Это позволяет принимать решения на основе ИИ в различных рабочих процессах и бизнес-функциях.

Palantir отличается от других компаний в области корпоративного ИИ своей онтологической структурой. Онтология помогает связать цифровые данные компании с ее реальными физическими активами, взаимосвязями и бизнес-процессами. Таким образом, программное обеспечение понимает, как различные части бизнеса работают вместе. Когда инструменты ИИ работают на основе этой структуры, они могут помочь автоматизировать принятие решений, а не просто анализировать данные.

Этот подход привел к быстрому финансовому росту. Выручка Palantir выросла на 56% в год до примерно 4,5 миллиарда долларов, в то время как операционная прибыль увеличилась на 32% в год до 1,4 миллиарда долларов в финансовом 2025 году (заканчивается 31 декабря 2025 года). Руководство также прогнозирует выручку в 2026 финансовом году на уровне 7,19 миллиарда долларов в среднем, что предполагает 61% рост по сравнению с предыдущим годом.

В финансовом 2025 году Palantir увидела рост выручки в США на 75% в год до 3,32 миллиарда долларов, при этом коммерческие доходы в США увеличились на 109% в год, поскольку компании начали внедрять AIP в большем количестве отделов.

Palantir также наблюдает, как существующие клиенты расширяют использование ее продуктов. Компания закрыла контракты на общую сумму 4,3 миллиарда долларов в четвертом квартале, что на 138% больше по сравнению с прошлым годом. Чистый коэффициент удержания клиентов составил 139%, что на 5 процентных пунктов выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель подразумевает, что существующие клиенты, а также новые клиенты, привлеченные в четвертом квартале предыдущего года, в совокупности увеличили расходы на решения Palantir на 39% по сравнению с прошлым годом.

Долгосрочные отношения Palantir с государственными и оборонными учреждениями также способствовали созданию надежной клиентской базы.

Учитывая все факторы, Palantir зарекомендовала себя как основная платформа ИИ для организаций по всему миру.

Аргументы в пользу CrowdStrike

По мере того как компании внедряют системы ИИ, расширяют облачную инфраструктуру и подключают больше устройств к корпоративной сети, потенциал киберугроз также растет.

Игрок в области кибербезопасности CrowdStrike готов воспользоваться этой возможностью, так как помогает организациям обнаруживать, предотвращать и реагировать на киберугрозы в их цифровой инфраструктуре. Платформа Falcon компании помогает защищать устройства, облачные рабочие нагрузки и идентичности пользователей через облачную систему. Falcon включает в себя решение для управления информацией о безопасности и событиями (SIEM), которое анализирует данные о безопасности в цифровой сети организации для обнаружения подозрительной активности.

CrowdStrike внедрила возможности ИИ в платформу Falcon через Charlotte AI. Этот виртуальный AI-ассистент действует как аналитик безопасности на базе ИИ, помогая командам расследовать угрозы, приоритизировать оповещения и быстрее реагировать с помощью запросов на естественном языке. Кроме Charlotte, CrowdStrike также создала агентскую платформу безопасности с 10 дополнительными AI-агентами, каждый из которых разработан с определенными навыками безопасности для выполнения функций безопасности. Вместе эти агенты действуют как цифровая команда безопасности, работающая рядом с человеческими аналитиками.

Финансовые результаты CrowdStrike показывают сильный спрос на эти инструменты. Компания сообщила о выручке за финансовый 2026 год (заканчивается 31 января 2026 года) в размере 4,8 миллиарда долларов, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. Подписные доходы увеличились на 21% в год до примерно 4,5 миллиарда долларов. Компания также добавила почти 1 миллиард долларов в чистых новых годовых повторяющихся доходах (ARR) в финансовом 2026 году, что на 25% больше по сравнению с прошлым годом. Это ключевой показатель для отслеживания темпов роста подписок.

Новые продукты безопасности CrowdStrike также вызывают большой интерес. Бизнес компании в области облачной безопасности, идентичности следующего поколения и SIEM следующего поколения завершил финансовый 2026 год с совокупным ARR более 1,9 миллиарда долларов, что на более чем 45% больше по сравнению с прошлым годом. Бизнес в области облачной безопасности сам по себе превысил 800 миллионов долларов в ARR, в то время как SIEM следующего поколения превысил 585 миллионов долларов в ARR в финансовом 2026 году.

CrowdStrike выделяется на фоне конкурентов своим огромным объемом данных о событиях безопасности в реальном времени. Система Threat Graph компании анализирует более 1 триллиона событий безопасности ежедневно на основе примерно 2 триллионов данных, что помогает компании обнаруживать закономерности и улучшать свои модели ИИ. Поскольку эти данные основаны на реальных событиях, они помогают обучать модели ИИ эффективно обнаруживать и предотвращать реальные нарушения в реальном времени.

Наконец, подписная модель Falcon Flex от CrowdStrike также способствовала увеличению принятия. Клиенты могут приобрести пакет инструментов безопасности и расширить их использование со временем. CrowdStrike завершила финансовый 2026 год с 1,69 миллиарда долларов в ARR от клиентов Flex, что на более чем 120% больше по сравнению с прошлым годом.

Кто станет лидером в 2026 году?

Palantir в настоящее время торгуется примерно по 82,5 раза выше прогнозируемой прибыли, в то время как CrowdStrike торгуется примерно по 69,1 раза выше прогнозируемой прибыли (по состоянию на 15 марта 2026 года). Хотя обе компании торгуются по высоким мультипликаторам оценки, ключевое различие заключается в том, как они монетизируют рост.

Palantir выигрывает от больших, расширяющихся внедрений, поскольку предприятия внедряют ИИ в свои рабочие процессы. Хотя такие проекты могут значительно ускорить рост выручки, они также могут привести к большей волатильности доходов. С другой стороны, CrowdStrike генерирует большую часть своей выручки от повторяющихся подписок, так как расходы на кибербезопасность имеют критическое значение.

Таким образом, обе компании могут стать лидерами в 2026 году. Palantir, однако, может больше привлечь инвесторов, ориентированных на рост и готовых к более высоким рискам, в то время как CrowdStrike может подойти тем, кто предпочитает более сбалансированный риск-возврат.

Стоит ли сейчас покупать акции Palantir Technologies?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Palantir Technologies не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 494 747 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 094 668 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 911% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите свежий список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 20 марта 2026 года.

Manali Pradhan, CFA не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет акции в CrowdStrike и Palantir Technologies и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Gartner. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод