PagerDuty сообщает о 25% марже в финансовом втором квартале.

Ключевые моменты

PagerDuty достигла первой прибыли по GAAP во 2 квартале FY2026, с корректированным операционным маржом, который вырос до 25,4%.

Рост выручки замедлился до 6,4% в годовом исчислении.

Доля удержания клиентов на основе доллара снизилась до 102%, что ниже ожиданий руководства.

PagerDuty (NYSE:PD), платформа управления цифровыми операциями, опубликовала результаты за 2 квартал FY2026 3 сентября 2025 года. Самая важная новость из отчёта — это первая прибыль по стандартам GAAP и значительный рост корректированного операционного маржа. Однако выручка и ежегодная повторяющаяся выручка (ARR) показали замедленный рост по сравнению с предыдущими периодами, а показатели удержания клиентов снизились. Выручка за квартал составила 123,4 миллиона долларов, увеличившись на 6,4% в годовом исчислении и находясь в пределах прогнозов компании. Корректированная прибыль на акцию составила 0,30 доллара, в то время как ARR выросла на 5% в годовом исчислении.

В целом, компания сделала явные шаги к повышению прибыльности и управлению затратами, но столкнулась с проблемами в росте и расширении клиентской базы.

Метрика

2 квартал FY2026

2 квартал FY2025

Изменение по сравнению с прошлым годом

Корректированная EPS

0,30 доллара

0,21 доллара

43%

Выручка

123,4 миллиона долларов

115,9 миллиона долларов

6,5%

Корректированный операционный маржин

25,4%

17,3%

8,1 п. п.

Свободный денежный поток

30,2 миллиона долларов

33,3 миллиона долларов

(9,3%)

Ежегодная повторяющаяся выручка (ARR)

499 миллионов долларов

474 миллиона долларов

5%

Доля удержания клиентов на основе доллара

102%

106%

(4,0 п. п.)

Источник: PagerDuty. Примечание: Второй квартал 2026 финансового года завершился 31 июля 2025 года. Второй квартал 2025 финансового года завершился 31 июля 2024 года.

Бизнес-модель PagerDuty и недавние акценты

PagerDuty управляет облачной платформой, которая помогает организациям управлять цифровыми инцидентами и поддерживать бесперебойную работу сервисов. Основные предложения сосредоточены на управлении инцидентами, процессе, который идентифицирует, оповещает и автоматизирует реакцию на операционные проблемы. Платформа интегрируется с более чем 700 различными программными инструментами, что делает её гибкой в различных технологических средах.

В последнее время PagerDuty сосредоточилась на добавлении искусственного интеллекта (AI) и автоматизации. Эти передовые инструменты позволяют платформе быстрее справляться с инцидентами, предсказывая проблемы, предлагая решения и автоматизируя рутинные задачи. Бизнес-модель компании также основана на подходе «начать и расширить»: она начинает с небольших продаж и стремится увеличить своё присутствие в крупных организациях со временем.

Основные моменты квартала: финансовые и операционные результаты

Этот период стал знаковым для PagerDuty, так как она впервые показала прибыль по GAAP, а корректированный операционный маржин достиг 25,4%. Расходы на исследования и разработки, продажи и маркетинг, а также общие и административные функции все снизились по сравнению со 2 кварталом FY2025.

Выручка увеличилась на 6,4% в годовом исчислении, но замедлилась по сравнению с темпами предыдущего квартала. ARR, который отслеживает стоимость всей подписочной выручки, которую PagerDuty ожидает в течение года, выросла на 5,0% в годовом исчислении. Руководство ранее ожидало более высокий темп роста для FY2026. Доля удержания клиентов на основе доллара, которая показывает, насколько хорошо действующие контракты с клиентами расширяются или сокращаются, снизилась до 102%. Этот уровень оказался ниже заявленной цели компании в 103–105% для FY2026, что отражает некоторые понижения уровня обслуживания клиентов и потерю бизнеса, особенно среди крупных корпоративных клиентов.

Рост числа клиентов сместился в сторону малых предприятий, общее количество платящих компаний увеличилось до 15 322. Число крупных клиентов — тех, у кого более 100 000 долларов в ARR — выросло до 868, увеличившись на 6% в годовом исчислении. Общее количество бесплатных и платных клиентов превысило 33 000 на 31 июля 2025 года, что показывает сильные результаты по привлечению новых клиентов, но менее драматичное расширение в рамках существующих корпоративных отношений. PagerDuty также сгенерировала более 30 миллионов долларов свободного денежного потока, хотя это было ниже по сравнению с прошлым годом. Денежные средства компании остались на здоровом уровне, составив 567,9 миллиона долларов, после частичного погашения долга.

Результаты показывают, что инновации в продуктах, особенно в области AI и автоматизации, находят отклик на рынке. PagerDuty продолжает получать признание со стороны третьих лиц, такое как отраслевые награды за свою передовую платформу операций и инструменты управления инцидентами. В последние месяцы компания запустила новую интеграцию с Amazon Q Business, поддерживающую AI. PagerDuty Advance — её флагманский продукт автоматизации — теперь предлагает опыт работы с AI в формате чата. Также произошли изменения в руководстве компании, так как был назначен новый директор по доходам для дальнейшего развития корпоративного подхода к продажам.

Портфель продуктов: реагирование на инциденты, автоматизация и интеграции

В центре предложения PagerDuty находится её платформа цифровых операций. Это включает инструменты реагирования на инциденты, которые обнаруживают проблемы и автоматизируют оповещения, а также продвинутые модули для автоматизации рабочих процессов — известные как продукты автоматизации. Третьим важным направлением является AIOps, что расшифровывается как «искусственный интеллект для IT-операций». Это использует AI для выявления инсайтов по системам, чтобы предприятия могли исправлять проблемы до их превращения в сбои. Экосистема PagerDuty основана на более чем 700 интеграциях с популярными облачными сервисами, инструментами для совместной работы и платформами управления IT. Эти связи позволяют клиентам координировать операции между различными командами и технологиями.

Недавняя разработка продуктов сосредоточена на внедрении технологий генеративного AI непосредственно в рабочие процессы. Например, новая интеграция с Amazon Q Business позволяет командам поддержки взаимодействовать с инструментами, управляемыми AI, прямо из их чатов. Тем временем, пакет автоматизации получил отраслевые награды, что дополнительно подтверждает его возможности. Однако полный финансовый эффект этих новых AI-инструментов — например, сколько дополнительного бизнеса они генерируют — пока не отразился в выручке или данных о расширении клиентской базы PagerDuty. Компания сообщает, что внедрение AI по-прежнему находится на ранней стадии среди её клиентской базы.

Смотрим в будущее: прогнозы и ключевые области внимания инвесторов

Смотря вперёд, PagerDuty ожидает, что выручка по GAAP за FY2026 составит от 493 миллионов до 497 миллионов долларов, что представляет собой рост на 5%–6%. Это немного более узкий и низкий диапазон, чем в предыдущем прогнозе. На 3 квартал FY2026 прогноз выручки составляет 124–126 миллионов долларов, с ожидаемой некорректированной прибылью на акцию в 0,24–0,25 доллара. Что касается прибыльности, руководство повысило цель по некорректированной чистой прибыли на акцию за весь FY2026 до 1,00–1,04 доллара, ссылаясь на продолжающийся контроль над затратами.

Руководство не объявило никаких планов по дивидендам. PD в настоящее время не выплачивает дивиденды. Для инвесторов ключевыми темами остаются то, насколько хорошо компания сможет расширять своё присутствие среди крупных корпоративных клиентов и превращать новые возможности AI и автоматизации в рост повторяющейся выручки. Ещё одна область, на которую стоит обратить внимание, — это влияние нового директора по доходам и любые изменения в реализации продаж. Сильный баланс компании предоставляет ей возможности для инвестиций в рост и дальнейшие инновации.

Выручка и чистая прибыль представлены в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учёта США (GAAP), если не указано иное.

Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1 046%* — что значительно превышает 184% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при加入 Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 25 августа 2025 года.

Команда Motley Fool Markets является «глупым AI», основанным на различных моделях больших языков (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool несет полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями и поэтому не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод