Ожидаются попытки продолжения роста российских акций и утреннее укрепление рубля

21.06.22 09:05 Новости и комментарии
Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик "Открытие Инвестиции"

Ожидания на старт дня. Внешний фон перед началом торгов в России позитивный. Нефть дорожает, что обещает рост в акциях российского сектора нефти и газа. Фьючерсы на американские индексы преимущественно в плюсе, обещая возможный технический отскок. Поэтому ждём попыток продолжения роста российских акций и утреннее укрепление рубля.

Удобрения свободны от санкций. Российский рынок заметно вырос по итогам торгов в понедельник. Основная активность проявилась во второй половине дня, хотя поток корпоративных новостей всё же был скудным. Впрочем, основные движущие силы рынка сосредоточились в секторах финансов, химии и нефтехимии, а также информационных технологий. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 34,227 млрд рублей по сравнению с 14,0 млрд рублей в первой половине дня.

Все секторы российского рынка показали рост. Наиболее ярко он был выражен в финансах (+3,78%), химии и нефтехимии (+3,99%), а также информационных технологиях (+5,68%).

Сектор информационных технологий вырвался в лидеры благодаря бумагам "Яндекс" Компания "Яндекс" договорилась с держателями 93,2% конвертируемых облигаций об их выкупе. Это облигации, выпущенные в 2020 году с погашением в марте 2025 года. Сделка по выкупу 93,2% облигаций будет закрыта 22 июня 2022 года, поскольку основные условия, необходимые для совершения сделки, уже выполнены. Согласно условиям сделки, за $200 тыс. номинальной стоимости облигаций держатели получат $140 тыс. наличными и 957 акций Yandex N.V.

Сектор нефти и газа повышался за счёт бумаг "НОВАТЭК", который в условиях европейского отрицания российских поставок, находится в более выгодных условиях, чем "Газпром". "НОВАТЭК" изначально ориентировался на рынок СПГ и диверсификацию рынков с их оперативной сменяемостью. Соответственно, в сложившейся ситуации компания может рассчитывать, как на азиатские инвестиции, так и на почти безболезненную смену конечных потребителей. Кроме того, южнокорейская верфь DSME продолжает строить танкеры для "Арктик СПГ 2", вопрос с суднами "Совкомфлота" в процессе решения, сообщил накануне глава "Новатэка" Леонид Михельсон. Также он заявлял вечером в пятницу, что компания может рассмотреть покупку российских активов Fortum. Сегодня стало известно, что отправлена первая в текущем навигационном году партия СПГ с Ямала в Азию.

Сектор химии и нефтехимии был вдохновлён заявлениями из Европы. Глава внешней дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель заявил, что страны Евросоюза могут свободно покупать продовольствие и удобрение из России. Кроме того, совет директоров "Акрон" передал в доверительное управление акции, принадлежащие компании "Гринферт", "Позитив Инвестментс энд Менеджмент" и "Деметра". Они получили в доверительное управление акции в размере 14,6%, 16% и 14,5% соответственно. Таким образом, объём акций, переданных в доверительное управление, составляет 45,1%. Предполагается, что подобная мера может повысить уровень защищённости компании от санкций.

Рубль в первой половине дня слабел, но затем вновь начал укреплять свои позиции. Утром на лентах новостей вновь появились цитаты вице-премьера Андрея Белоусова, который считает оптимальным курс 70-80 за доллар. Он также говорил, что ранее функцию формирования курса рубля осуществляло бюджетное правило. Однако, на наш взгляд, как показывает история, инвестирование резервов в валюты стран с диаметрально противоположной внешней политикой оказалось крайне вредным занятием. Вместо складирования доп. Доходов в валюте и эквивалентных финансовых инструментов лучше инвестировать их в импортозамещение.

На текущей неделе рубль будет иметь достаточно мощную поддержку в виде начала налоговых платежей. В III декаде месяца данный фактор существенно влияет на характер торгов. Поэтому нельзя исключать дальнейших попыток рубля усилить свои позиции.

На европейском рынке облигаций динамика была весьма волатильной. Днём региональные облигации повышались, но к вечеру вновь начала расти доходность по обязательствам периферийной Европы. Так, по итальянским 10-летним бондам доходность повысилась на 8,7 базисных пункта до 3,668%, а по аналогичным испанским бумагам на 5,1 базисных пункта до 2,816%. Инвесторы напуганы уходом ЕЦБ из программы покупки активов, что лишает периферийную Европу поддержки на рынке долга. Тем не менее, если евро к вечру лишился своих достижений против доллара, то индекс доллара всё же сохранил свои потери около 0,3% благодаря слабости против британского фунта стерлингов и канадского доллара.

По состоянию на 23:30 мск:

  • DXY - 104,198 (-0,28%),
  • EUR-USD - $1,0512 (+0,14%),
  • GBP-USD - $1,225 (+0,25%),
  • USD-JPY - 135,07 (+0,09%),
  • USD-RUB – 55,63 (-1,38%),
  • EUR-RUB – 58,85 (-0,03%).

Китайские компании включаются в борьбу за виртуальную реальность. Торги в США не проводились, но почти весь понедельник фьючерсы на основные индексы были в плюсе. Этому примеру последовали азиатские рынки во вторник. Многие активы были сильно перепроданы в последнее время, а по сей причине имеют потенциал для отскока. К примеру, австралийский S&P/ASX 200 потерял 9,7% в последние семь сессий, но встретил вторник довольно активным отскоком.

Продолжается ослабление иены. За доллар дают уже 135,1–135,2  японские денежные единицы. Накануне Nikkei 225 опускался почти до 25500 пунктов, но многие на рынке расценивают это значение в качестве сильной линии поддержки. Покупки проводились широким фронтом. Бумаги Japan Airlines повышались более чем на 3,5%, Sony Group более чем на 3,0%, как и SoftBank Group. Минимальный курс иены почти за пару десятилетий продолжает поддерживать бумаги автомобилестроителей. Акции Toyota дорожали на 1,6%, а Nissan на 2,9%.

Китайские инвесторы продолжили отыгрывать сигналы от банков относительно быстрого восстановления продаж недвижимости после снятия основных ограничительных мер по сдерживанию COVID-19. Сектор недвижимости прибавлял почти 1,5%. С другой стороны, сектор цветных металлов терял более 2%, а новой энергетики около 1%. В Гонконге повышались бумаги технологичных компаний. Акции Tencent подрастали на 2% на новостях о создании подразделения по виртуальной реальности. Для Китая это далеко не новая история, но развитие в направлении сопряжения реального и виртуального мира стало более актуальным на фоне аналогичных проектов в США.

По состоянию на 8:25 мск:

  • NIKKEI 225 - 26382,94 п. (+2,37%),
  • Hang Seng - 21502,74 п. (+1,60%),
  • Shanghai Composite - 3312,10 п. (-0,10%).

США предлагают установить потолок цен для российской нефти. Нефть дорожала на фоне обсуждения детских фантазий в рамках G7. Министр финансов США Джанет Йеллен сообщила о разработки правил, которые могут принять в Европе в отношении Российской нефти. Идея состоит в покупке российского сырья по ограниченной цене со страховым покрытием и разрешением на транспортировку. На будущей неделе состоится встреча G7, где намерены обсудить механизм возможного доступа к российской нефти, но по ограниченной стоимости.

Меж тем нефть дорожала на фоне сохраняющегося реального дефицита поставок. В Китае экономика активно восстанавливается после весенних карантинных ограничений. В ряде китайских провинций установилась крайне жаркая погода, как, например, 40 градусов по Цельсию в провинции Ханань. Во время жары автомобилисты усиленно используют климатический контроль, что приводит к повышенному потреблению топлива. Схожая ситуация в ряде регионов США, как, например, в Техасе. Соответственно, опасения по поводу рецессии уступают место текущим проблемам с дефицитом топлива.

По состоянию на 8:45 мск:

  • Brent - $114,99 (+0,75%),
  • WTI - $109,87 (+1,74%),
  • Алюминий - $2517,5 (-0,38%),
  • Золото - $1835,9 (-0,26%),
  • Медь - $8790,96 (-0,65%),
  • Палладий - $1845,5 (+2,60%).

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...