Ожидается рост финрезультатов QIWI в первом полугодии за счет высоких показателей сегментов платежных и корпоративных сервисов
QIWI опубликовала сильный финансовый отчет за 2022 год.
Выручка выросла на 25,2% до 51,5 млрд руб.
В IV квартале темпы роста выручки составили мощные +58,6%.
Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 45,9% до 14 млрд руб.
Чистая выручка выросла на 47,7% до исторического максимума: 34,137 млрд руб. Текущая оценка компании выглядит крайне привлекательной, но необходимо дождаться ясности со сменой кипрской регистрации на российскую. Сейчас из-за сохраняющихся проблем с инфраструктурой фондового рынка на фоне санкций в отношении НРД Qiwi не может выплатить дивиденды или хотя бы начать обратный выкуп акций с равными условиями для всех акционеров. Видимо, по этой причине менеджмент принял решение не проводить телеконференцию по итогам выхода отчетности.
Мы видим вероятность роста бумаг QIWI на 15–20% на горизонте 1–2 кварталов, поскольку ожидаем роста финансовых результатов в 1П23 за счет высоких показателей сегментов платежных и корпоративных сервисов. Если решится вопрос с дивидендами, это добавит бумаге потенциал роста.