Ожидается повышенная волатильность мировых рынков на этой неделе

В пятницу на мировых рынках наблюдалось заметное улучшение сантимента. Так, индекс развитых стран MSCI World укрепился на 2,6%, а индекс развивающихся стран MSCI EM поднялся на 1,5%. Способствовали укреплению рынков заявления ФРС США о возможных изменениях денежно-кредитной политики в связи с ростом геополитической напряженности, а также блок неплохих статистических данных. В частности, доходы потребителей США в январе не изменились по сравнению с декабрем, а расходы - выросли на 2,1%. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций почти не изменилась, составив 1,97%, а индекс S&P500 укрепился на 2,2%.

По состоянию на утро понедельника наблюдается смешенная динамика мировых рынков. Ключевые азиатские индексы преимущественно растут за исключением Китая и Индии. Фьючерс на S&P 500 теряет более 2%. Котировки сырья, в т.ч. нефти Brent, уверенно поднимаются.

На этой неделе ожидается блок статистики, который будет учитываться при принятии решений об изменении денежно-кредитной политики США на ближайшем заседании ФРС 15-16 марта. В частности, в среду выйдут данные по изменению числу занятых вне сельскохозяйственного сектора США от ADP, а в пятницу от Бюро Статистики и Труда США. Также инвесторы будут следить за данными по PMI и ISM промышленности стран Европы, США (вторник), а также Китая (четверг).  Глобальные инвесторы также продолжат оценивать и геополитические риски, а также их влияние на рост котировок сырья. Ожидаем повышенную волатильность мировых рынков на этой неделе. 

Индекс МосБиржи (+20%) в пятницу коррекционно отскочил, однако акции Сбера (-0,8%) продолжили находилиться под давлением.

Несмотря на снижение цен на энергоносители, наибольший рост показали акции нефтегазового сектора. Мы связываем такую динамику с уходом опасений инвесторов касательно ограничительных мер в отношении российских нефтегазовых компаний. Лидерами стали бумаги Транснефти ап (+22,1%), акции Татнефти ао (+13,9%), НОВАТЭКа (+12,3%) и Роснефти (+12,1%) показали более сдержанную динамику. Бумаги ЛУКОЙЛа (+5,7%) и Газпрома (+8,4%) выглядели "слабее" рынка.

Наименьший рост среди ключевых сегментов сегодня показал сектор финансов. Здесь под выраженным давлением были акции Сбера (ао: -0,8%; ап: -0,5%) и ВТБ (+0,1%) из-за введённых ранее санкций. Выделим также резко подскочившие акции Банка Санкт-Петербург (+34%).

Сектор горной добычи и металлургии выглядел неуверенно. Акции РУСАЛа (-10,6%), Petropavlovsk (-5,9%), Полиметалл (-7,7%) снизились по итогам дня, в то же время бумаги угледобывающих компаний (Мечел ао: +22,5%; ап: +45,1%; Распадская: +20,2%) показали рекордный рост. Акции Полюса (+8,4%) вернулись выше отметки 10 000 рублей.

Отметим обвалившиеся акции HeadHunter Group (-27,4%), а также снизившиеся бумаги ЦИАН (-15,6%) и ПИК (-8,3%). В то же время подлетели акции сектора электроэнергетики (Интер РАО: +26,2%; Россети ап: +40,9%; ОГК-2: +25,6%).

В связи с повышенной волатильностью рынков, ЦБ принял решение отложить старт торгов акциями на МосБирже до не ранее 15:00.