Ожидается, что UnitedHealth Group (UNH) превзойдет прогнозы по прибыли: стоит ли покупать?

Уолл-Стрит ожидает годового снижения доходов на фоне роста выручки, когда UnitedHealth Group (UNH) представит свои результаты за квартал, завершившийся в марте 2026 года. Хотя этот широко известный консенсусный прогноз важен для оценки доходности компании, мощным фактором, который может повлиять на ее краткосрочную цену акций, является то, как фактические результаты соотносятся с этими оценками. Акции могут вырасти, если эти ключевые показатели превысят ожидания в предстоящем отчетности о доходах, который ожидается 21 апреля. С другой стороны, если они не оправдают ожидания, акции могут упасть. Хотя устойчивость немедленного изменения цены и будущих ожиданий доходов в основном будет зависеть от обсуждения условий бизнеса руководством на конференц-звонке по доходам, стоит оценить вероятность положительного сюрприза по EPS.

Консенсусный прогноз Zacks

Этот крупнейший страховщик здоровья в США ожидает, что его квартальные доходы составят $6.48 на акцию в предстоящем отчете, что соответствует годовому изменению -10%. Выручка ожидается на уровне $109.9 миллиардов, что на 0.3% выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Тренд пересмотров оценок

Консенсусная оценка EPS за квартал была пересмотрена на 4.62% вверх за последние 30 дней до текущего уровня. Это в основном отражает то, как аналитики, которые следят за компанией, коллективно пересмотрели свои первоначальные оценки за этот период. Инвесторы должны помнить, что направление пересмотров оценок каждого из аналитиков не всегда отражает совокупные изменения.

Цена, консенсус и сюрприз по EPS

Шепот по доходам

Пересмотры оценок перед выходом отчета компании о доходах дают подсказки о деловых условиях за период, результаты которого выходят. Эта информация является основой нашей запатентованной модели предсказания сюрпризов — Zacks Earnings ESP (ожидаемое предсказание сюрприза).

Zacks Earnings ESP сравнивает самую точную оценку с консенсусной оценкой Zacks за квартал; самая точная оценка — это более свежая версия консенсусной оценки EPS от Zacks. Идея заключается в том, что аналитики, пересматривающие свои оценки непосредственно перед выходом отчета о доходах, имеют самую последнюю информацию, которая потенциально может быть более точной, чем то, что они и другие, участвующие в консенсусе, прогнозировали ранее.

Таким образом, положительное или отрицательное значение Earnings ESP теоретически указывает на вероятное отклонение фактической прибыли от консенсусной оценки. Однако предсказательная сила модели значительна только для положительных значений ESP. Положительное значение Earnings ESP является сильным предиктором превышения доходов, особенно в сочетании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать). Наши исследования показывают, что акции с этой комбинацией показывают положительный сюрприз почти в 70% случаев, и хороший рейтинг Zacks действительно увеличивает предсказательную силу Earnings ESP.

Обратите внимание, что отрицательное значение Earnings ESP не указывает на пропуск доходов. Наши исследования показывают, что трудно предсказать превышение доходов с какой-либо степенью уверенности для акций с отрицательными значениями Earnings ESP и/или рейтингом Zacks 4 (Продавать) или 5 (Сильно продавать).

Как сложились цифры для UnitedHealth?

Для UnitedHealth самая точная оценка выше консенсусной оценки Zacks, что свидетельствует о том, что аналитики недавно стали оптимистично настроены по поводу перспектив прибыли компании. Это привело к значению Earnings ESP +2.77%. С другой стороны, акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3. Таким образом, эта комбинация указывает на то, что UnitedHealth, скорее всего, превзойдет консенсусную оценку EPS.

Содержит ли история сюрпризов какие-либо подсказки?

При расчете оценок для будущих доходов компании аналитики часто учитывают, в какой степени она смогла соответствовать прошлым консенсусным оценкам. Поэтому стоит взглянуть на историю сюрпризов, чтобы оценить ее влияние на предстоящие цифры. В последнем отчетном квартале ожидалось, что UnitedHealth покажет доходы в размере $2.09 на акцию, в то время как фактически он составил $2.11, что привело к сюрпризу +0.96%. За последние четыре квартала компания превзошла консенсусные оценки EPS дважды.

Итог

Превышение или пропуск доходов может не быть единственным основанием для повышения или понижения акций. Многие акции теряют в цене, несмотря на превышение доходов из-за других факторов, которые разочаровывают инвесторов. Точно так же непредвиденные факторы способствуют росту ряда акций, несмотря на пропуск доходов.

Тем не менее, ставка на акции, которые ожидается, что превзойдут ожидания доходов, увеличивает шансы на успех. Поэтому стоит проверить Earnings ESP и рейтинг Zacks компании перед ее квартальным отчетом. Обязательно воспользуйтесь нашим фильтром Earnings ESP, чтобы выявить лучшие акции для покупки или продажи до того, как они опубликуют отчет.

UnitedHealth выглядит как привлекательный кандидат на превышение доходов. Однако инвесторы также должны обратить внимание на другие факторы, прежде чем делать ставку на эти акции или избегать их перед выходом отчета о доходах.

Оставайтесь в курсе предстоящих анонсов доходов с помощью календаря доходов Zacks.

Стоит ли инвестировать в UnitedHealth Group Incorporated (UNH)?

Перед тем как инвестировать в UnitedHealth Group Incorporated (UNH), хотите знать, какие акции лучше всего покупать в течение следующих 30 дней? Ознакомьтесь с бесплатным отчетом Zacks Investment Research о 7 лучших акциях для покупки.

Zacks Investment Research с 1978 года предоставляет инвесторам инструменты и независимые исследования. Более чем за четверть века система рейтинга акций Zacks Rank более чем в два раза превзошла S&P 500 со средним приростом +24.08% в год. (Эти доходности охватывают период с 1 января 1988 года по 6 мая 2024 года.)

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод