Ожидается, что ФРС может перейти к шагу в 50 б.п.

08.07.22 11:30 Новости и комментарии
Аналитики
Аналитики
ПАО "Банк "Санкт-Петербург"

В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг выросли сразу на 8 б.п. до 3,01% годовых. Сегодня они снижаются и находятся около 2,98% годовых. Фондовые индексы США вчера усилили свой рост в рамках коррекции – по итогам дня S&P500 прибавил 1,50%, Dow Jones вырос на 1,12%, а NASDAQ - на 2,28%.

В четверг на мировых рынках продолжил восстанавливаться позитив. Происходило это даже на фоне продолжающихся жестких заявлений представителей ФРС. Так, вчера член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард подчеркивали, что необходимо предпринимать более жесткие действия для контроля инфляции. В частности, они оба вчера поддержали планы по повышению ставки на 75 б.п. на ближайшем заседании. В дальнейшем ожидается, что регулятор перейдет к шагу в 50 б.п. и к концу года повысит ставку к 3,5% годовых. Впрочем, вчера К. Уоллер отметил, что опасения рецессии на рынке сейчас преувеличены, а Дж. Буллард подчеркнул, что вероятность рецессии относительно низкая. Такие заявления вчера способствовали восстановлению спроса на рисковые активы, но в целом пока риски для дальнейшего усиления негатива на мировом рынке сохраняются.

Вчера в США также были опубликованы майские данные по торговому балансу, указавшие на снижение дефицита до минимума в этом году. Тем не менее он снизился лишь на $1 млрд до $85,5 млрд, в то время как консенсус-прогноз предполагал снижение до $84,7 млрд. В целом торговый дефицит в США сейчас остается вблизи исторических максимумов, в результате чего вчерашняя публикация не способствовала заметному улучшению настроений на рынке. Сегодня состоится, вероятно, главное событие текущей недели – публикация июньской статистики по рынку труда США. Составляющие июньских индексов деловой активности указывали на снижение занятости в США. На этом фоне консенсус-прогноз сейчас предполагает, что число занятых за месяц вырастет лишь на 268 тыс. по сравнению с 390 тыс. в мае. Более слабый рост занятости сейчас, судя по последним заявлениям, не будет склонять ФРС к менее жестким действиям, и, скорее, может усилить опасения рецессии на рынке. В Европе тем временем инвесторы сегодня будут следить за выступлением главы ЕЦБ Кристин Лагард, которое может дать дополнительные сигналы о перспективах ужесточения ДКП в еврозоне.

Вчера нефтяные цены восстанавливались, и фьючерсы на нефть марки Brent по итогам дня выросли на 3,93% до $104,65/барр. Индекс доллара вчера приостановил свой рост, а опасения перебоев в поставках в связи с текущим новостным фоном продолжают усиливаться, что поддержало вчера коррекционный рост котировок. В то же время вчера были опубликованы официальные данные по запасам в США, указавшие на максимальный с начала мая рост запасов нефти. Так, за неделю нефтяные запасы выросли сразу на 8,23 млн барр., в то время как ожидалось их снижение на 1,04 млн барр. Тем не менее негатив от вчерашней публикации ограничивался более сильным, чем ожидалось, снижением запасов нефтепродуктов. Сегодня фьючерсы на нефть марки Brent растут на 0,14% и торгуются около $104,80/барр. даже на фоне вновь укрепляющегося доллара. Сегодня вечером будут опубликованы недельные данные по числу буровых установок в США от Baker Hughes. На прошлой неделе показатель неожиданно снизился – продолжение такой динамики сегодня поддержит дальнейший рост фьючерсов Brent выше $105/барр.

Наши ожидания. В четверг рубль вернулся к укреплению, и курс USDRUB за день снизился на 2,21% до 61,95 руб./$. Такую динамику рубль показывал в отсутствие новостей по рассматриваемым сейчас мерам относительно валютной ситуации и на фоне восстановительного роста нефтяных цен. Сегодня курс USDRUB снижается на 1,25% и находится около 61,17 руб./$. Другие валюты EM с утра преимущественно слабеют. Ранее сообщалось, что подробности предложений правительства по валютным мерам будут раскрыты на этой неделе, и, вероятно, сегодня они, наконец, будут озвучены. Впрочем, произойти это может вечером, в связи с чем реакцию рубля мы увидим лишь на следующей неделе. А сегодня в отсутствие новостей со стороны правительства курс USDRUB может закончить день ниже отметки в 61 руб./$.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...