Отслеживание портфолио Paulson & Company Джона Полсона - Обновление за 3 квартал 2022 года
Эта статья является частью серии, в которой представлен постоянный анализ изменений, вносимых в портфель акций 13F Джона Полсона на ежеквартальной основе. Он основан на нормативной форме 13F Полсона, поданной 14.11.2022. Пожалуйста, посетите нашу серию отслеживания портфолио Джона Полсона Paulson & Company, чтобы получить представление о его инвестиционной философии и нашем предыдущем обновлении о действиях фонда во 2 квартале 2022 года.
В этом квартале стоимость портфеля 13F компании Paulson снизилась на ~33% с $2,03млрд до ~$1,37млрд. В портфеле 28 ценных бумаг 13F, хотя только 22 из них являются значительно крупными долевыми активами (более 0,5% от портфеля 13F). Статья сосредоточена на более крупных холдингах. В пятерку лидеров вошли Horizon Therapeutics, Bausch Health, BrightSphere Investment Group, Novagold и KraneShares CSI China Internet ETF. Они составляют ~63% портфеля.
Джон Полсон наиболее известен своими ставками с высоким уровнем заемных средств против пузыря на рынке недвижимости, который впоследствии принес ему миллиарды. Чтобы узнать больше об этом, ознакомьтесь с книгой "Величайшая сделка в истории". В июле 2020 года Полсон объявил, что они возвращают все внешние деньги и переходят на структуру семейного офиса.
Примечание 1: В августе прошлого года Полсон назвал криптовалюту пузырем (OTC: GBTC) (OTCQX: ETHE), сказав: "Я бы описал криптовалюты как ограниченный запас ничего". Но он не закрывает криптовалюту из-за ее волатильности.
Примечание 2: Известно, что Paulson & Company занимает крупное положение в Fannie/Freddie (OTCQB:FNMA) (OTCQB:FMCC), хотя подробности не разглашаются.
Новые ставки:
Duke Realty: в течение квартала Duke Realty получила 1,75% акций в результате арбитражного слияния. Prologis (PLD) приобрела Duke Realty в рамках сделки с полным пакетом акций (0,475 акций Prologis на каждую принадлежащую Duke Realty акцию), объявленной в июне. Сделка была закрыта в прошлом месяце.
Выбытие доли:
Occidental Petroleum (OXY): OXY была крупным (пятерка крупнейших) акционером в 7,26% акций, которые выросли на ~ 150% в 1 квартале 2021 года по ценам от ~ 17,50 до ~ 31,25 долларов. В следующем квартале произошло еще одно увеличение на две трети по ценам от ~ 23,20 до ~ 32,90 долларов. В 3 квартале 2021 года продажи составили ~25% по ценам от ~ 22 до ~ 33 долларов. За последние два квартала цены снизились на треть в диапазоне от ~31 до ~71 доллара. Исключение в этом квартале было произведено по ценам от ~ 57 до ~ 75 долларов. Акции сейчас стоят ~ 69 долларов.
Pacira BioSciences (PCRX): ~ 1% акций PCRX было приобретено во 2 и 3 кварталах 2019 года по ценам от 35,50 до 48 долларов США. Во 2 квартале 2020 года произошло снижение на ~25% при ценах от 31 до 53 долларов. В 4 квартале 2021 года произошло снижение на ~ 35%.
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод