Отслеживание портфолио Карла Икана - Обновление за 2 квартал 2022 года
Эта статья является частью серии, в которой представлен постоянный анализ изменений, вносимых в портфель 13F Карла Икана на ежеквартальной основе. Он основан на нормативной форме Icahn 13F, поданной 15.08.2022. Пожалуйста, посетите нашу серию Отслеживания портфолио Карла Икана, чтобы получить представление о его инвестиционной философии и нашей предыдущей информации о действиях фонда в течение 1 квартала 2022 года.
В этом квартале стоимость портфеля Icahn 13F снизилась примерно на 5% с $21,87 млрд до $20,86 млрд. Количество холдингов оставалось неизменным на уровне 16. Портфель очень концентрированный, на пять крупнейших позиций приходится ~86% всего холдинга: Icahn Enterprises, CVR Energy, Cheniere Energy, FirstEnergy и Newell Brands.
Карл Икан наиболее известен тем, что приобрел значительные доли в компаниях, а затем настаивал на изменениях, направленных на увеличение акционерной стоимости. Чтобы узнать больше о его инвестиционном стиле и философии, ознакомьтесь с книгой "Король Икан: Биография капиталиста-ренегата".
Примечание 1: Ранее на этой неделе сообщалось, что Икан за последние несколько месяцев приобрел долю в Twitter (TWTR) на сумму ~ 500 миллионов долларов в результате арбитражного слияния. Стоимостная основа находится в середине 30-х годов. Сделка принесет существенную краткосрочную прибыль, если сделка Илона Маска с Twitter завершится по цене 54,20 доллара за акцию.
Примечание 2: Заявка Icahn на 13F является консолидированным отчетом и поэтому не должна рассматриваться как единый портфель. В частности, Icahn Enterprises владеет несколькими предприятиями, а эти организации, в свою очередь, владеют Icahn Enterprises. Чтобы получить представление о структуре бизнеса, ознакомьтесь с презентацией инвестора Icahn Enterprises (слайд 5).
Новые Ставки:
Bausch + Lomb Corp (BLCO): BLCO - это дочерняя компания Bausch Health, которая начала торговаться в мае по цене ~ 18 долларов за акцию. В настоящее время акции торгуются на уровне 16,18 доллара. В июне два кандидата Икана вошли в состав правления.
Выбытие доли:
Delek US Holdings (DK): доля DK была получена в качестве частичного возмещения специальных дивидендов, выплаченных CVR Energy (0,1048 акций DK на каждый CVI, остальное наличными). В настоящее время акции торгуются на уровне $30,51. Позиция была продана с понижением примерно на 80% в прошлом квартале, а оставшаяся доля была продана в этом квартале. Частично ликвидация была осуществлена путем продажи ~ 3,49 млн акций обратно эмитенту по цене $ 18,30 за акцию в рамках Соглашения о покупке акций и сотрудничестве с компанией.
Ставка Уменьшается:
Cheniere Energy (LNG): Доля СПГ в портфеле компании составляет 3,58%. Основная его часть была приобретена в 3 квартале 2015 года по ценам от 47,50 до 70,50 долларов. В 4 квартале 2015 года наблюдался рост на ~ 15% при ценах от 36 до 54 долларов. Во 2 квартале 2018 года наблюдался примерно такой же оборот: снижение на ~28% на
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод