Отслеживание портфеля Юго-Восточного управления активами - Обновление за 3 квартал 2022 года
Эта статья является частью серии, в которой представлен постоянный анализ изменений, вносимых в портфель 13F Southeastern Asset Management на ежеквартальной основе. Он основан на нормативной форме Southeastern 13F, поданной 14.11.2022. Пожалуйста, посетите нашу серию отслеживания портфеля юго-Восточного управления активами Мейсона Хокинса, чтобы получить представление об их инвестиционной философии и нашем предыдущем обновлении о действиях фонда во 2 квартале 2022 года.
В этом квартале стоимость портфеля 13F Southeastern снизилась примерно на 16% с $4,74 млрд до $3,97млрд. Количество холдингов увеличилось с 36 до 38. На три крупнейших холдинга приходится ~23%, в то время как на пятерку крупнейших приходится ~34% активов 13F: Lumen Technologies, Mattel, CNX Resources, Hyatt Hotels и General Electric.
Юго-Восточный регион наиболее известен своими атрибутами, благоприятствующими инвесторам. Взаимными фондами в семействе Longleaf являются Longleaf Partners Fund (MUTF:LLPFX), созданный в 1987 году, Longleaf Partners Small-Cap Fund (MUTF:LLSCX), созданный в 1989 году, Longleaf Partners International Fund (MUTF:LLINX), созданный в 1998 году, и Longleaf Partners Global Fund (MUTF:LLGLX), созданный в 2012 году. Флагманский фонд Longleaf Partners вернул отрицательные 29,34% за 1 полугодие 2022 года против отрицательных 23,87% для индекса S&P 500. Годовая доходность с момента основания в 1987 году составляет 8,81%. Несмотря на то, что фонд ориентирован на компании со средней и крупной капитализацией в США, в настоящее время в их основных холдингах есть бизнес за пределами США: CK Hutchison (OTCPK: CKHUY). Распределение денежных средств составляет менее 2%, по сравнению со средним показателем ~15% в прошлом году.
Примечание: Хотя их взаимные фонды хорошо известны среди розничных инвесторов, следует отметить, что значительная часть AUM Southeastern приходится на отдельно управляемые счета.
Новые ставки:
Westrock Coffee Company (ЗАПАД), Warner Music Group (WMG) и Masonite International (DOOR): Westrock вышла на рынок благодаря сделке SPAC. Southeastern инвестировала в ТРУБУ по 10 долларов за акцию. Доля составляет ~ 2% от портфеля, и в настоящее время акции торгуются по цене $ 14,29. WMG составляет ~ 2% от портфельной позиции, установленной в этом квартале по ценам от ~ 23 до ~ 32 долларов, и сейчас она составляет 34,15 доллара. Доля в 0,73% DOOR была приобретена по ценам от ~ 66 до ~ 94 долларов, и сейчас она составляет 75,26 доллара.
Выбытие доли:
Ingles Markets (IMKTA): Ничтожно малая доля IMKTA в размере 0,26% была продана в течение квартала.
Ставка уменьшается:
Lumen Technologies (LUMN) ранее CenturyLink: LUMN в настоящее время является крупнейшей позицией 13F, занимающей ~ 11% портфеля 13F. Это произошло в результате приобретения Се коммуникаций 3-го уровня
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод