Отслеживание портфеля Lone Pine Capital - Обновление за 2 квартал 2022 года
Эта статья является частью серии, в которой представлен постоянный анализ изменений, вносимых в портфель 13F Lone Pine Capital на ежеквартальной основе. Он основан на их нормативной форме 13F, поданной 15.08.2012. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей статьей Стивена Мандела "Отслеживание портфеля Lone Pine Capital", чтобы получить представление об их инвестиционной философии, а также с нашей предыдущей информацией о действиях фонда в течение 1 квартала 2022 года.
В этом квартале стоимость портфеля 13F Lone Pine снизилась примерно на 37% с $16,80млрд до $10,61 млрд. Количество холдингов оставалось неизменным на уровне 30. Три первые позиции составляют ~25%, в то время как на пятерку лидеров приходится ~39% активов 13F: Amazon, Microsoft, Meta(деятельность на территории России запрещена) Platforms(деятельность на территории России запрещена), Taiwan Semi и Workday.
Примечание: Стивен Мандель ушел с поста управляющего инвестициями в Lone Pine Capital в январе 2019 года в связи с ранее объявленным (сентябрь 2017 года) переездом. В настоящее время он является управляющим директором фирмы. Стивен Мандель работал в Tiger Management под руководством Джулиана Робертсона в течение восьми лет, начиная с конца 1980-х годов, что сделало его настоящим тигренком. Чтобы узнать больше о Джулиане Робертсоне и его легендарном управлении тигром, ознакомьтесь с книгой "Джулиан Робертсон: Тигр в стране быков и медведей".
Новые Ставки:
LPL Financial Holdings (LPLA), Booking Holdings (BKNG), Alphabet Inc. (GOOG), EPAM Systems (EPAM), PayPal Holdings (PYPL), EQT Corporation (EQT): LPL составляет ~ 4% от портфельной доли, установленной в этом квартале по ценам от ~ 168 до ~ $219, а акции в настоящее время торгуются на уровне ~ 233 долларов. Позиция в размере 3,91% BKNG была приобретена по ценам от ~ $ 1749 до ~ $ 2375, и сейчас она составляет ~ $ 1957. GOOG составляет 3,53% от портфельной доли, установленной по ценам от ~ 106 до ~ 144 долларов, и сейчас акции находятся чуть ниже этого диапазона на уровне ~ 104 долларов. Позиция EPAM в размере 2,86% была приобретена по ценам от ~ $265 до ~ $348, и сейчас она составляет ~ $ 413. PYPL составляет 2,82% от портфельной доли, установленной по ценам от ~ 70 до ~ 122 долларов, и в настоящее время она торгуется на уровне 96,40 долларов. Позиция с доходностью ~2% была куплена по ценам от ~ 33 до ~ 50 долларов, и теперь она продается за 48,09 доллара.
Fair Isaac Corp (FICO) и Grove Collaborative (GROV): Эти две очень маленькие (менее ~ 0,20% портфеля каждая) доли были созданы в этом квартале.
Примечание: Включая акции класса В, они владеют ~10% акций Grove Collaborative.
Выбытие доли:
Match Group (MTCH): Доля ~4% в MTCH увеличилась на ~70% в 3 квартале 2020 года по ценам от ~ 90 до ~ 121 доллара. В следующем квартале была продана треть акций по ценам от ~ 110 до ~156 долларов, в то время как в 1 квартале 2021 года доля увеличилась на ~17% по ценам от ~131 доллара
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод