Отскок выдохся, инвесторы фиксируют прибыль на фоне сохраняющихся фундаментальных рисков

Во вторник, 30 июня, российский фондовый рынок не удержал 2400 пунктов по IMOEX, хотя в моменте поднимался выше этого уровня. Индекс МосБиржи завершил основную сессию снижением на 0,07%, достигнув отметки 2348,15 пункта. При этом долларовый индекс РТС снизился на 0,73% до 945,09 пункта. Объем торгов сократился до 72,955 млрд рублей. На вечерней сессии IMOEX2 теряет 0,16%.

«Какого-то значимого улучшения фундаментальных факторов, которое могло бы поспособствовать формированию устойчивого восходящего тренда, так и не произошло. Подвижек в геополитике по-прежнему не видно, ситуация с автотопливом на внутреннем рынке остается сложной из-за новых ударов по российской энергетической инфраструктуре, также растут ожидания паузы в процессе смягчения монетарной политики Банка России. На таком фоне у все большего числа инвесторов возникает желание закрыть длинные позиции после неплохого отскока», - комментирует Игорь Додонов, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ «Финам».

Лидировали на дневных торгах акции металлургов — НЛМК (+2,96%), «Северстали» (+2,95%), ММК (+2,62%), которые выросли без новостей, а также бумаги «Позитива» (+2,5%) и «Банка «Санкт-Петербург» (+2,37%). Как отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций», российская стальная отрасль стагнирует, и восстановление спроса не ожидается. «С учетом наших прогнозов на 12 месяцев целевой Р/Е на 2027 год для "Северстали" оцениваем в 8,7х, для НЛМК — 6,5х, для ММК — 6,5х, для "Мечела" он останется отрицательным. Это соответствует "Нейтральному" взгляду для "Северстали", ММК и НЛМК, "Негативному" — для "Мечела"», - комментируют эксперты.

В числе аутсайдеров основной сессии пятницы — АФК «Система» (-5,93%), которая привлекла у ВТБ 320 млрд рублей под залог крупного пакета Ozon. Также продавали «ВК» (-3,19%), «Татнефть» (ао -2,95%, ап -2,33%), EN+ (-2,31%).

Из корпоративных событий внимание обращают решения годовых собраний акционеров «Сбербанка» и ВТБ, утвердивших дивиденды по итогам 2025 года. Финальная выплата «Сбера» составит 37,64 рубля на акцию, а ВТБ распределит 9,71 рубля на акцию. По оценке Игоря Додонова, это соответствует доходностям в 12% и 13%.

В среду инвесторы будут следить за акциями «Россети Центр» и «Россети Волга», дивидендная отсечка по которым наступит 2 июля.

Виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

Рубль на Московской бирже продолжает снижаться к корзине валют. Пара юань-рубль выросла на 2,19%, до 11,619. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) поднялся на 2,27% до 80648 руб. за лот (:1000). ЦБ впервые за 2,5 месяца поднял курс доллара выше 78 руб.

В июле, по мнению Олега Решетникова, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», валютный курс будет формироваться за счет нескольких факторов: снижения предложения со стороны экспортеров и повышенного сезонного спроса со стороны населения. «Июньская динамика может повториться: откат после пика налогового периода, затем "боковик" и возобновление роста во второй половине месяца. CNY/RUB может откатиться к диапазону 11-11,15, но после вернется к восходящей траектории и может дойти до 11,85-12», - комментирует эксперт.

В центре внимания мирового рынка — возможные контакты между Вашингтоном и Тегераном: президент США Дональд Трамп заявил о предстоящей во вторник встрече в Дохе, однако представители МИД Ирана опровергли факт официальных переговоров, подчеркнув, что визит их делегации не связан с США. Послы США прибыли в Катар для встреч с посредниками.

Цена нефти снизилась в ожидании переговоров между США и Ираном в Катаре. Фьючерсы на Brent опустились на 0,16% до $73,03 за баррель, контракт на WTI подешевел на 1,17% до 69,9. Аналитики отмечают, что продажи нефти шли куда агрессивнее, чем ожидалось, и рынок явно закладывает в цены чрезмерный оптимизм относительно устойчивости перемирия.

Уолл-стрит настроена оптимистично. Индекс S&P 500 прибавляет 0,73%, Nasdaq — 1,39%, Dow Jones — 0,35%. Основную поддержку оказали бумаги Nvidia (+1%), AMD (+3%), Intel (+4%), а ETF на сектор полупроводников SMH подорожал на 3% и с начала года прибавил уже более 81%.

Итоги первого полугодия оказались сильнейшими для Dow и S&P 500 с 2021 года. Эксперты отмечают, что драйверами роста стали не только ИИ, но и восстановление интереса к стоимостным секторам на фоне ожиданий жесткой монетарной политики ФРС США. Если не будет эскалации на Ближнем Востоке, рост рынка, по мнению аналитиков, может продолжиться.

Доллар по отношению к корзине валют укрепился. Индекс доллара прибавляет 0,11% до 101,22. На форексе пара Eur/USD теряет 0,05% до 1,1414.