Отскок российского рынка сегодня вполне вероятен
В четверг настроения глобальных инвесторов на мировых рынках ухудшились. Индекс развивающихся стран (MSCI EM: -0,3%) находился под давлением, а индекс развитых стран (MSCI World: -1%), ведомый рынком США, вновь попал под волну распродаж. Так, индекс S&P500 снизился на 1,4%, с наибольшим падением в технологическом и потребительском секторах, а индекс NASDAQ Composite потерял 2,5%, опустившись на минимальный уровень с начала октября 2021 года.
Ухудшению настроений способствовали заявления представителей ФРС США, в частности Л. Брейнард, согласно которым основная задача регулятора на ближайшее время будет возврат инфляции к уровню 2%, а повышение ключевой ставки может начаться уже в марте. В то же время, вышедшая статистика оказалась в целом нейтральной: цены производителей в США в декабре увеличились на 9,7% г/г, оказавшись немного ниже консенсус-прогноза Bloomberg (9,8%), но выше значение предыдущего месяца (9,6%). В то же время количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло до 230 тыс., превысив консенсус-прогноз (200 тыс.).
По состоянию на утро пятницы ситуация на мировых рынках оценивается нами как слабо негативная. Ключевые азиатские индексы снижаются после вчерашней волны распродаж на американском рынке и несмотря на неплохие данные по торговому балансу Китая. Фьючерсы на азиатские и европейские индексы консолидируются около уровней вчерашнего закрытия, как и цены на нефть.
Сегодня стартует сезон отчетности американских компаний, где первым отчитываются компании банковского сектора (Citibank, Wells Fargo, JP Morgan). Мы полагаем, что результаты могут оказаться сильными, оказав поддержку американскому рынку. Кроме этого, сегодня ожидается публикация данных по розничным продажам в США и промышленному производству в декабре. Полагаем, что в течение дня ситуация на глобальных рынках может несколько улучшиться.
Вчера индекс МосБиржи (-4,1%) показал сильнейшее падение с весны 2020 года на фоне об отсутствии прогресса по разрешению геополитической напряженности.
Лидерами снижения стали бумаги финансового (Сбер оа: -6,2%; ВТБ: -6,1%; TCS Group: -5,8%; МосБиржа: -2,5%) и нефтегазового (Газпром: -2,8%; ЛУКОЙЛ: -4,2%; Роснефть: -3,9%; Сургутнефтегаз оа: -5,9%; Татнефть: -3,2%) секторов. Выделим акции НОВАТЭКа (-3,5%), публикация неплохих операционных результатов за 2021г. немного поддержала бумаги компании. Подавляющее большинство других компаний также попали под влияние рыночного пессимизма, но в то же время ряд ликвидных бумаг выглядели лучше рынка. Акции металлургов к концу вечерней сессии смогли отыграть большую часть потерь (Северсталь: -1,3%, НЛМК: -0,7%). Здесь хотим отметить бумаги ММК (-0,8%), стремящиеся отыграть падение после див.отсечки днём ранее, а также акции Норникеля (-5,0%), которые выглядели лучше рынка при условии того, что они торговались первый день без учёта дивидендов (дивгэп составил 6,3%). На фоне приближения дивидендной отсечки не так сильно ослабли акции Распадской (-0,6%), сегодня последний день торгов бумаг с учётом дивидендов за второе полугодие 2021г. Из-за растущего негатива, умеренно снизились бумаги золотодобытчиков (Полюс: -1,2%; Полиметалл: -0,6%). Отметим, что ряд акций смогли завершить вчерашние торги плюсе, среди них были бумаги Акрона (+3,5%), Русолово (+1,2%), HeadHunter (+0,4%), Черкизово (+1,7%) и Ютэйр (+9,8%).
По нашим оценкам, сегодня индекса МосБиржи может отскочить, закрепившись выше отметки 3720 пунктов при условии отсутствия новых заявлений касающихся прошедших переговоров России и стран Запада. Поддержкой могут выступить дорогие цены на энергоносители.