Оценки прибыли акций Energy Transfer снижаются: удерживать или сбрасывать?

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль Energy Transfer на единицу продукции в 2024 и 2025 годах снизилась на 7,5% и 11,8% соответственно за последние 60 дней. Пересмотр в сторону понижения оценок прибыли указывает на снижение доверия аналитиков к акциям.

Эта нефтегазовая компания среднего бизнеса также не оправдала ожиданий Zacks по прибыли за последние два квартала.

За последние три месяца компания отстала от своей отрасли.

Ценовые показатели подразделения ET

Источник изображения: Zacks Investment Research

Факторы, сдерживающие рост акций ET

Фирма получает значительную часть своих доходов от нескольких клиентов. Слияния между ее клиентами и конкурентами могут привести к снижению объемов поставок по ее трубопроводам или продуктов, хранящихся на терминалах ET или распределяемых через них, а также к снижению маржи или объемов реализации сырой нефти.

Компания зависит от некоторых ключевых производителей природного газа. Потеря любого из этих ключевых производителей, вероятно, негативно скажется на ее финансовых результатах, если только компания не сможет приобрести сопоставимые поставки природного газа у других производителей.

Несмотря на широко распространенную деятельность, ожидается, что колебания цен на сырьевые товары, которые находятся вне контроля фирмы, негативно повлияют на ее прибыльность.

Принятие Закона о снижении инфляции в 2022 году создает стимулы для различных отраслей экологически чистой энергетики и может привести к снижению спроса на сырую нефть и природный газ, повышению соответствия требованиям и эксплуатационных расходов ET и, следовательно, негативно сказаться на ее бизнесе.

Факторы, благоприятствующие росту акций ET

Energy Transfer владеет более чем 130 000 милями трубопроводов по всей территории Соединенных Штатов и расширяет свою деятельность за счет органических инициатив и стратегических приобретений. Деятельность ET распространяется на 44 штата. Начиная с 2021 года компания ежегодно совершает по одному крупному приобретению. Сделка по приобретению WTG завершилась ранее в этом году и позволила компании ET расширить сеть газопроводов и перерабатывающих предприятий в Пермском бассейне.

Оценки прибыли ET снижаются

Оценки прибыли ET за весь год снижаются, и аналогичная тенденция прослеживается в ее квартальных прогнозах. За последние два квартала компания также отставала от консенсус-прогноза Zacks, в среднем на 6,9%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Согласно консенсус-прогнозу Zacks на 2024 и 2025 годы, прибыль на единицу продукции другой фирмы, Delek Logistics Partners DKL, работающей на том же рынке, выросла на 4,3% и 12,1% соответственно за последние 60 дней.

Долговое дело ET

Источник nasdaq.com, автоматический перевод