Оценки EPS Schneider снижаются: время продавать акции?

Schneider National, Inc. SNDR в настоящее время сталкивается с несколькими неблагоприятными факторами, которые, по нашему мнению, сделали его непривлекательным вариантом для инвестиций. Негативное настроение вокруг акций Schneider очевидно из того факта, что консенсусный прогноз Zacks на первый квартал 2026 года, второй квартал 2026 года и на полный 2026 год был пересмотрен вниз за последние 60 дней. Консенсусный прогноз по прибыли за полный 2027 год также был пересмотрен вниз за последние 60 дней.

Неблагоприятные пересмотры прогнозов указывают на отсутствие доверия брокеров к акциям. Учитывая этот контекст, возникает вопрос, стоит ли покупать, удерживать или продавать акции Schneider по текущим ценам. Давайте углубимся в вопрос, чтобы выяснить.

Неблагоприятные факторы, влияющие на акции Schneider

Schneider испытывает давление из-за увеличения затрат на мощность сторонних перевозчиков, неплановых остановок автопроизводства и роста затрат на здравоохранение. В результате, несмотря на снижение капитальных затрат с 573,8 миллиона долларов на конец 2023 года до 380,3 миллиона долларов на конец 2024 года и 289,2 миллиона долларов на конец 2025 года, прогноз SNDR на 2026 год по капитальным затратам превышает реальные цифры предыдущих лет 2024 и 2025 года. Ожидается, что чистые капитальные затраты в 2026 году составят от 400 до 450 миллионов долларов (в основном на замену капитала). Рост капитальных затрат не сулит ничего хорошего для роста прибыли компании.

Макроэкономическая неопределенность продолжает оставаться проблемой. На прибыль компании значительно влияет продолжающаяся инфляционная среда и сбои в цепочке поставок, которые повышают общие затраты, особенно в сфере страхования, и напрямую влияют на операционные расходы. Увеличение расходов на страхование и слабость на рынке грузоперевозок продолжают негативно сказываться на перспективах SNDR.

Логистический сегмент Schneider продолжает страдать от снижения объемов наследственного брокериджа, снижения объемов в брокерском бизнесе и чистых доходов на заказ в рамках предложения компании Power Only, несмотря на преимущества от приобретения Cowan Systems. Рыночная волатильность и рост затрат продолжают ставить под угрозу SNDR, потенциально влияя на его рост и прибыль в краткосрочной перспективе.

Динамика цен на акции Schneider

Акции Schneider выросли на 14,8% за последние шесть месяцев, превзойдя рост на 0,5% в секторе транспортных услуг. Однако компания показала не самые лучшие результаты по сравнению с другими игроками в отрасли, такими как Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) и C.H. Robinson Worldwide, Inc. (CHRW).

Непривлекательная оценка акций SNDR

Schneider выглядит дорогим с точки зрения оценки. Учитывая прогнозируемое соотношение цена/прибыль (P/E-F12M) на следующие 12 месяцев, SNDR торгуется с премией по сравнению с отраслью.

Акции имеют прогнозируемое соотношение цена/прибыль (P/E-F12M) 25,06X по сравнению с 18,68X для отрасли за последние пять лет. Прогнозируемое соотношение P/E-F12M компании также выше медианного уровня 14,16X за последние пять лет. Эти факторы указывают на то, что оценка акций непривлекательна. У SNDR оценка стоимости C.

Время избавиться от Schneider

Нет сомнений в том, что акции в настоящее время имеют непривлекательную оценку. Более того, Schneider испытывает давление из-за увеличения затрат на мощность сторонних перевозчиков, неплановых остановок автопроизводства и роста затрат на здравоохранение. Снижение объемов брокериджа, снижение объемов в брокерском бизнесе и чистые доходы на заказ в рамках предложения компании Power Only продолжают негативно сказываться на логистическом сегменте SNDR. Непостоянная макроэкономическая среда, отмеченная экономической неопределенностью, изменениями в тарифных регуляциях и геополитическими напряжениями, также затеняет перспективы Schneider.

В совокупности вышеизложенные факторы уменьшают привлекательность Schneider как инвестиции в данный момент. Негативное окружение вокруг акций перевешивает положительные моменты, такие как инициативы по снижению затрат, надежный баланс и постоянные усилия по вознаграждению акционеров через дивиденды и выкуп акций. Таким образом, акции представляют собой рискованную ставку для инвесторов. Текущий рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа) оправдывает наш анализ.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод