Оценка перспектив Acadia Healthcare (ACHC): удерживать или сворачивать?
Acadia Healthcare Company, Inc. ACHC стратегически позиционируется для роста, поскольку испытывает резкий рост числа госпитализаций и растущий спрос на услуги по поведенческому здоровью и лечению от употребления психоактивных веществ. Компания активно расширяет свои возможности для удовлетворения растущего спроса в этих критически важных областях.
Acadia Healthcare, с рыночной капитализацией в 6,6 миллиарда долларов, является известным поставщиком услуг в области поведенческой медицины в Соединенных Штатах и Пуэрто-Рико. Из-за хороших перспектив, на данный момент эту акцию Zacks, занимающую 3-е место (удерживаемую), стоит сохранить. В этом анализе мы рассмотрим факторы роста и выделим ключевые факторы, за которыми инвесторам следует следить.
Давайте углубимся.
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли ACHC в 2023 году зафиксирован на уровне 3,41 доллара на акцию, что указывает на рост на 13,3% в годовом исчислении. За последний месяц компания дважды пересматривала оценки в сторону повышения при отсутствии изменений в противоположном направлении. Acadia Healthcare опережала по прибыли в трех из последних четырех кварталов и один раз промахнулась, в среднем удивив на 3,6%. Это показано на рисунке ниже.
Acadia Healthcare Company, Inc. Удивила ценой и EPS
Консенсус-прогноз выручки на 2023 год составляет 2,9 миллиарда долларов, что предполагает рост на 11,7% по сравнению с прошлым годом. Штаб-квартира Acadia Healthcare со штаб-квартирой во Франклине, штат Теннесси, готова извлечь выгоду из увеличения числа дней приема пациентов и вместимости коек. Наша модель прогнозирует рост числа дней пребывания пациентов в одном и том же учреждении в США более чем на 7% в годовом исчислении в 2023 году.
Компания намерена расширить свои мощности, добавив в этом году 300 коек и открыв по меньшей мере шесть центров комплексного лечения. Кроме того, ожидается, что рост численности пожилых людей положительно скажется на ACHC, что согласуется с растущим спросом на больничные услуги.
Его показатели, вероятно, получат дальнейшую поддержку за счет роста числа стационарных психиатрических учреждений и общей выручки в расчете на день пациента, которая, как мы ожидаем, вырастет на 6,5% в годовом исчислении в 2023 году. Компания ожидает, что скорректированный показатель EBITDA, без учета доходов от PRF, составит от $665 млн до $675 млн в 2023 году, средняя точка которого предполагает рост на 12,9% по сравнению с показателем годичной давности.
Больничная компания ожидает, что операционные денежные потоки в этом году составят от 450 до 500 миллионов долларов, что выше прошлогоднего уровня в 380,6 миллиона долларов. Капитальные затраты на расширение оцениваются в диапазоне от 300 до 350 миллионов долларов, по сравнению с более ранним прогнозом в 350-400 миллионов долларов. Это может поддержать рост свободного денежного потока в 2023 году.
Основные проблемы
Есть
Источник nasdaq.com, автоматический перевод