Отчет "Совкомфлота" может показать продолжение снижения финпоказателей

Компания «Совкомфлот» опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 года в пятницу, 14 ноября. Мы ожидаем падение выручки по итогам 9 месяцев на 37,8% г/г до 430,5 млн, а выручка на основе тайм-чартерного эквивалента предполагается на уровне $758,2 млн (-37,7 % г/г). EBITDA, по нашим прогнозам, составит 269,2 млн (-57% г/г). Ключевыми факторами снижения уже несколько кварталов подряд являются: усиление санкционного давления со стороны США и ЕС, приведшее к простою части флота и ограничению доступа к ключевым портам, а также снижение фрахтовых ставок.

Ключевыми вопросами для инвесторов остаются: адаптация компании к продолжающимся международным санкциям, включая обслуживание судов. Кроме того, важны комментарии о финансовой устойчивости, включая управление долгом, оптимизацию затрат и повышение операционной эффективности.

Наш текущий рейтинг «Держать» для акций «Совкомфлот» с целевой ценой в 83 руб. и апсайдом 10,2%.