Отчет о волатильности опционов И доходах за 24-28 Июля
Прошлая неделя была довольно насыщенной с точки зрения доходов: Tesla (TSLA) и Netflix (NFLX) сильно упали. На этой неделе у нас есть еще несколько громких имен, таких как Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta(деятельность на территории России запрещена) Platforms(деятельность на территории России запрещена) (Meta(деятельность на территории России запрещена)), Boeing (BA), Visa (V), Exxon Mobil (XOM) и Verizon (VZ), которые готовы отчитаться.
До того, как компания отчитается о доходах, подразумеваемая волатильность обычно высока, поскольку рынок не уверен в результатах отчета. Спекулянты и хеджеры создают огромный спрос на опционы компании, что увеличивает подразумеваемую волатильность и, следовательно, цену опционов.
После объявления о доходах подразумеваемая волатильность обычно возвращается к нормальному уровню.
Давайте взглянем на ожидаемый диапазон для этих акций. Чтобы рассчитать ожидаемый диапазон, просмотрите цепочку опционов и сложите вместе цену опциона "пут за деньги" и опциона "колл за деньги". Используйте первую дату истечения срока действия после даты получения дохода. Хотя этот подход не столь точен, как детальный расчет, он служит достаточно точной оценкой.
Понедельник
DPZ – 5.8%
Вторник
ВЗ – 4.3%
МММ – 4.4%
GM – 5.1%
GE – 4.6%
МЕСТО – 10,5%
NUE – 4.5%
MSFT – 5.8%
GOOGL – 6.1%
V – 3.3%
ЩЕЛЧОК – 22,3%
Среда
Т – 5.5%
BA – 4,8%
КО – 2.0%
МЕТА – 9.9%
CMG – 6.7%
Четверг
RCL – 7.3%
МКД – 2,8%
ЛЮБИМАЯ – 4.8%
МА – 3,4%
КРОКС – 10.0%
VLO – 3.8%
ABBV – 3.9%
BMY – 2,8%
ЧЕСТЬ – 3.4%
ENPH – 12.2%
F – 5.6%
INTC – 7.2%
ROKU – 12.8%
Зеркальная камера – 8.0%
X – 6.6%
Пятница
XOM – 3.0%
PG – 3.0%
CVX – 2.8%
CL – 3.1%
Опционные трейдеры могут использовать эти ожидаемые ходы для структурирования сделок. Медвежьи трейдеры могут рассмотреть возможность продажи медвежьих колл-спредов за пределами ожидаемого диапазона.
Трейдеры, настроенные на рост, могут продавать спреды "бычий пут" за пределами ожидаемого диапазона или рассматривать "голые пут" для тех, кто более склонен к риску.
Нейтральные трейдеры могут обратить внимание на железных кондоров. При торговле iron condors в расчете на прибыль лучше всего держать короткие позиции за пределами ожидаемого диапазона.
При торговле опционами вместо получения прибыли лучше всего придерживаться стратегий, определяемых риском, и сохранять размер позиции небольшим. Если акция движется сильнее, чем ожидалось, и сделка терпит полный убыток, это не должно повлиять более чем на 1-3% на ваш портфель.
Акции с высокой подразумеваемой волатильностью
Мы можем использовать программу просмотра акций Barchart, чтобы найти другие акции с высокой подразумеваемой волатильностью.
Давайте запустим stock screener со следующими фильтрами:
Общий объем звонков: Более 2000 Рыночная капитализация: более 40 миллиардов Процентиль: более 70%
Этот просеиватель выдает следующие результаты, отсортированные по IV процентилю.
Йоу
Источник nasdaq.com, автоматический перевод