От электросетей до центров обработки данных: Неприметные победители в золотой лихорадке ИИ

Ключевые моменты

Компании должны инвестировать $5,2 триллиона в инфраструктуру ИИ к 2030 году.

Центры обработки данных являются физическими домами аппаратного обеспечения ИИ.

Энергия имеет жизненно важное значение для ИИ.

Революция ИИ вызывает почти ненасытный спрос на оборудование, такое как высокопроизводительные GPU, CPU, сетевое оборудование и хранилища. Спрос на это оборудование настолько велик, что компании ИИ покупают GPU от Nvidia и микросхемы памяти от Micron в неимоверных количествах. В результате акции компаний, производящих оборудование для ИИ, стремительно выросли в последние годы.

Тем не менее, оборудование — это лишь часть из оцененных $5,2 триллиона капитальных затрат, которые, по мнению McKinsey, будут потрачены на инфраструктуру ИИ до 2030 года. Компаниям также необходимо будет значительно инвестировать в разработку физических оболочек центров обработки данных, энергосетей и мощности по генерации электроэнергии для поддержки бума ИИ. Вот некоторые из недооцененных игроков, которые имеют решающее значение для золотой лихорадки ИИ.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотреть акции »

Облако — это физическое пространство

Технология ИИ требует специализированной вычислительной инфраструктуры. Центральным элементом является фабрика ИИ — специально построенный центр обработки данных, в котором размещается критически важное оборудование. Кроме аппаратного обеспечения, эта физическая оболочка здания требует современных систем охлаждения и доступа к значительному количеству надежной энергии.

Несколько компаний специализируются на разработке центров обработки данных (оболочек и операционных объектов). Например, REIT-центры обработки данных, такие как Equinix (NASDAQ: EQIX) и Digital Realty (NYSE: DLR), играют ключевую роль в помощи в разработке физической недвижимости для поддержки ИИ. Equinix строит несколько центров обработки данных xScale (крупные, готовые к ИИ объекты). В 2024 году она сформировала совместное предприятие на сумму $15 миллиардов для покупки земли и строительства нескольких новых современных объектов xScale. Тем временем, Digital Realty запустила свой первый фонд гипермасштабных центров обработки данных в США в 2025 году для поддержки инвестиций в центры обработки данных на сумму до $10 миллиардов. Она также сотрудничала с Blackstone в конце 2023 года в рамках совместного предприятия на сумму $7 миллиардов для строительства крупных центров обработки данных.

Brookfield Infrastructure (NYSE: BIPC)(NYSE: BIP) — еще один заметный разработчик центров обработки данных. Компания приобрела несколько глобальных платформ центров обработки данных за последние годы, чтобы расширить свои возможности. В настоящее время она управляет более 140 центрами обработки данных по всему миру с общей мощностью 1,6 гига瓦т (GW). Она видит потенциал для разработки дополнительных 3,4 GW мощности на своей платформе в будущем. Кроме того, Brookfield инвестирует в другую инфраструктуру данных для поддержки ИИ, включая планы по развертыванию передовой технологии топливных ячеек от Bloom Energy для питания центров обработки данных.

Энергоснабжение революции ИИ

Современные GPU, системы охлаждения и другое оборудование, необходимое для поддержки ИИ, требуют огромного количества электроэнергии. Многие кампусы центров обработки данных ИИ нуждаются в более чем 1 GW электроэнергии, что достаточно для питания около 750,000 домов. По оценкам ведущей компании ИИ Anthropic, США потребуется как минимум 50 GW энергии для ИИ только к 2028 году.

Несколько энергетических компаний инвестируют в расширение энергетической инфраструктуры, необходимой для поддержки ИИ. Они строят новые линии передачи энергии, газопроводы и объекты по генерации чистой энергии.

Одним из лидеров в разработке энергетической инфраструктуры является NextEra Energy (NYSE: NEE). Компания исследует возможность инвестировать более $25 миллиардов в ближайшие годы в разработку дополнительных проектов по передаче электроэнергии для поддержки энергосети. Кроме того, у нее есть обширная сеть газопроводов, которую она планирует расширить в будущем для поддержки растущего спроса на газовую энергетику. Более того, NextEra является лидером в разработке возобновляемой энергии. Компания также сформировала стратегические партнерства с Google для продвижения развертывания ядерной энергии и совместной разработки нескольких крупных кампусов центров обработки данных.

Williams (NYSE: WMB) — еще один лидер в поддержке бума энергетики для ИИ. Компания, занимающаяся газопроводами, имеет несколько проектов, которые должны увеличить供应 газа по стране и вступить в коммерческую эксплуатацию к 2030 году. Компания рассматривает еще 30 проектов на сумму более $14 миллиардов, которые она могла бы реализовать в период с 2027 по 2033 год. Кроме того, у Williams есть проекты на сумму $5,1 миллиарда, находящиеся в стадии строительства, для разработки и эксплуатации мощности по генерации электроэнергии на газе для клиентов центров обработки данных. У нее также есть несколько дополнительных инновационных проектов в резерве.

Строительство физической инфраструктуры для поддержки ИИ

ИИ имеет потенциал стать одной из самых значительных технологий в истории. Он не сможет реализовать свой огромный потенциал без физической инфраструктуры, необходимой для превращения чипов в суперкомпьютеры ИИ. В результате компании от Brookfield Infrastructure до NextEra Energy будут играть жизненно важную роль в поддержке эпохи ИИ, позволяя своим инвесторам извлекать выгоду из золотой лихорадки.

Следует ли вам купить акции NextEra Energy прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции NextEra Energy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и NextEra Energy не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $509,470!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,167,988!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 991% — это значительно превосходит 196% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 27 декабря 2025 года.

Matt DiLallo имеет позиции в Alphabet, Brookfield Infrastructure, Brookfield Infrastructure Partners, Digital Realty Trust, Equinix и NextEra Energy. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Digital Realty Trust, Equinix, NextEra Energy и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Brookfield Infrastructure Partners. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод