Основные выводы из крупной сделки USA Rare Earth

Ключевые моменты

USA Rare Earth сталкивается с политическими рисками, но один важный фактор помогает их смягчить.

Компания объявила не только о сделке с правительством США.

Не только драгоценные металлы стали заметной темой для инвестиций в прошлом году. Акции редкоземельных элементов также переживают свой момент славы. USA Rare Earth (NASDAQ: USAR), например, недавно подписала крупное соглашение с правительством США, которое многие инвесторы считают способствующим росту компании.

Давайте более подробно рассмотрим новое соглашение и отметим некоторые из наиболее значительных моментов.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Государственное участие, размывание акций, необходимые средства

Ли Самаа: Объявление в январе имеет важное значение, поскольку оно снижает риски бизнес-модели компании — USA Rare Earth необходимо финансировать коммерциализацию месторождения Round Top в Техасе, которое должно начать производство в 2028 году, — но оно также добавляет политические риски в будущее компании из-за 16,1 миллиона акций, которые будут выпущены правительству США.

Этот пакет делает компанию уязвимой для политического вмешательства и регуляторного воздействия, тем более что администрации неизбежно будут меняться в будущем.

Тем не менее, у USA Rare Earth есть один важный фактор, способствующий смягчению политических рисков: месторождение Round Top является "самым богатым известным месторождением тяжелых редкоземельных элементов", по словам компании. Компания планирует использовать свое гидрометаллургическое предприятие в Колорадо для разделения редкоземельных элементов, таких как диспрозий (Dy) и тербий (Tb) — важнейших для обороны, электрических транспортных средств и возобновляемых источников энергии — от редкоземельных материалов, произведенных в Round Top.

Учитывая, что основной конкурент компании, MP Materials, содержит в основном легкие редкоземельные месторождения, очевидно, что USA Rare Earth имеет стратегическое значение для необходимости США обеспечить внутреннее снабжение критически важными тяжелыми редкоземельными материалами и магнитами.

Скотт Левин: Нельзя отрицать, что горнорудная компания находится в гораздо более выгодном положении, так как теперь у нее есть доступ к около 3,1 миллиарда долларов капитала. Тем не менее, важно признать, что текущие инвесторы USA Rare Earth теперь подверглись размыванию акций в результате недавних сделок — да, сделок, так как это была не только соглашение с правительством США, которое USA Rare Earth объявила в конце января.

Помимо 16,1 миллиона акций обыкновенных акций и примерно 17,6 миллиона варрантов, которые она согласилась выпустить Министерству торговли, USA Rare Earth также согласилась на соглашение о покупке ценных бумаг на сумму 1,5 миллиарда долларов с Inflection Point, а также с другими инвесторами, касающимся частных инвестиций в публичный капитал (PIPE), которое составляет 69,8 миллиона акций, выпущенных по цене 21,50 долларов за акцию. Это представляет собой скидку по сравнению с ценой закрытия акций в 24,77 долларов во время рыночной сессии, предшествующей объявлению компании.

29 января USA Rare Earth объявила о закрытии сделки по финансированию PIPE с Inflection Point. Согласно ее пресс-релизу, USA Rare Earth "намерена использовать чистые поступления от PIPE для ускорения создания ее цепочки создания стоимости от шахты до магнита, включая развитие и расширение возможностей по добыче, переработке, производству металлов и производству магнитов, а также для рабочей капитала и общих корпоративных нужд".

Что сейчас делать инвестору в редкоземельные элементы?

Начав с инвестиций в MP Materials в прошлом году, правительство США продемонстрировало целенаправленные усилия по обеспечению поставок редкоземельных элементов для страны, поэтому недавние инвестиции в USA Rare Earth не могут вызывать удивление. Однако сделка компании с Министерством торговли имеет нюансы и требует от потенциальных инвесторов более глубокого анализа и изучения деталей.

Хотя размывание акций может вызывать беспокойство, инвесторы должны признать, что привлечение капитала является необходимым, поскольку компания не генерирует доход. В целом, недавняя сделка является чистым позитивом, и будет интересно увидеть, насколько успешно компания продвинется к началу коммерческих операций.

Стоит ли вам сейчас покупать акции USA Rare Earth?

Прежде чем покупать акции USA Rare Earth, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и USA Rare Earth не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромную отдачу в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 439,362 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,164,984 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 918% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 10 февраля 2026 года.

Ли Самаа не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Скотт Левин не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует MP Materials. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод