Основная идея в "Сбере" - шорт
Всех приветствую! По традиции с новостей!
Ставку повысили до 21% - вполне логично (банки же не дураки). Хоть одной неопределенностью стало меньше. Продолжаю пролонгировать депозиты без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Диверсификация средств.
Но возникают вопросы. Наполняемость бюджета по словам Силуанова под вопросом - он был сверстан исходя из ключевой ставки в 15,1%. Т.е. итак дефицитный бюджет, а еще и ставка выше... Как они собираются сводить концы? Налоги!
Но при такой ставке и увеличении налогов с компаний «реальному» бизнесу станет еще тяжелее развиваться. А с учетом санкций - просто невозможно! Стагфляция — вот что нас ждет!
Высокой ставкой ЦБ РФ по своей сути заставляет хранить все деньги на вкладах, а не тратить, т.е. искусственно сдерживать инфляцию. Пока «богатое» население довольно, чего нельзя сказать про реальный бизнес.
Валютный рынок.
Валютный рынок регулируется только государством, но госбанки исправно вкладываются в ОФЗ, которые падают. И возможно не за бесплатно — возможно государство негласно дало госбанкам «карт-бланш» на валютном рынке, делайте что хотите. Вот и продолжают девальвировать рубль, частично отбивая депозиты (тот-же юань с момента пробоя почти безоткатно вырос в условиях жуткой перекупленности на днях уже на 5%, а от "нижней" полки на 15%).
Обычно курс с подъемом ставки валюта начинает укрепляться, но в отсутствии carry trade ситуация на валютном рынке становится неопределенной.
В CNYRUB достигла зоны сопротивления 13,3-13,7 (уже закрыт гэп — т.е. программа-минимум выполнена) и торгуется в этой зоне. По идее на фоне повышения ставки, локального отказа государства покупать валюту в рамках бюджетного правила, начала налогового периода и период локальных дивидендных выплат рубль должен локально укрепиться, но этого не происходит. Я не думаю, что это адекватная реакция рубля на повышение ставки, и либо еще валютные спекулянты не осознали этого, либо валютный рынок «отдан на откуп» большим деньгам!
Поэтому я полностью не исключаю продолжение девальвации рубля (например CNYRUB в район как минимум до 16 рублей по недельному графику). Еще раз повторю — по валютному рынку я был и остаюсь глобальным быком!
Если все-таки коррекция произойдет, то она будет иметь чисто локальный характер. Именно локальный, т.к. и технически (нет дивергенции на хаю) и фундаментально (крепкий рубль глобально вреден для экономики) после коррекции можно ждать новый поход на хай. Идеальная зона для покупки "на долго" в районе 12,9± (полка + 55ЕМА подойдет со временем туда и ОИ продолжает рост).
Я не советую заниматься спекуляциями на валютном рынке, т.к. торговать против государства - опасно (оно является основным спекулянтом не только за счет финансовых возможностей, сколько «регуляторных»), а вот покупать вечный фьючерс CNYRUBF рекомендую! Вечный фьючерс CNYRUBF у меня куплен на стратегический счет, без плечей, готов докупать еще (деньги от продажи Сбера и ВТБ до сих пор "свободны"). Сам буду докупать на стратегический счет. Также держу наличный доллар и USDT.
«Бумажный» рынок.
В Индексе ММВБ ММВБ на недельном графике почти все за шорт. Падение продолжилось, и это вполне логично с точки зрения ТА. Необходимо сформировать как минимум W-образную формацию для последующего роста! Но при этом нужно ждать для покупки как минимум проторговки дна. Вообще с точки зрения волн полностью испорчена волновая картина с начала СВО. Безумный рост «ни на чем» дает свои плоды, и по идее можем уйти и ниже…
Индекс ММВБ на днях тоже все говорит за продолжение падения (55ЕМА выше текущих цен, Тенкан пересек Киджун и «запаздувающая» снова ниже), и происходит выход из ОИ вниз, т. е. из крайней точке пилы! И даже перекрыт ранее незакрытый гэп…
Не исключаю, что на рынке психоз, и возможно выход из пилы будет ложный, но первый сигнал подан!
Ставка ЦБ повышена до 21%, драйверов для роста, кроме манипуляционных, нет. По поводу стратегических лонгов — вопрос веры! Спекулятивно — когда уляжется психоз — надо торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае - вне позиций!
Ожидаемого отроста (как прошлый раз) на этот раз не получилось. Что тоже вполне логично. Но рынок неоднородный, есть как откровенно слабые бумаги (Сбер (да и вообще банки), металлурги и застройщики), есть неопределенные бумаги (Лукойл) и бумаги явно сильнее рынка (Газпром). По всем бумагам разные стратегии.
Сбер.
Я в крайние дни «медведил» по нему, т.к. я остаюсь поклонником ТА и поговорке «Техника учитывает все»! И в итоге не ошибся.
Начну с бОльшего таймфрейма — неделя! Все говорит за продолжение падения (55ЕМА, ОИ, Тенкан ниже Кинджун и «запаздывающая» ниже текущих цен), пробит канал 254-269 вниз, мишень = 239±, что совпадает с предыдущим шипом. RSI в состоянии потенциальной дивергенции, но это только индикатор. Со временем он может прийти в норму, а уровень (в данном случае сопротивления) останется!
Основная идея остается прежней — шорт. В Сбере (опять же по ТА) цена плотно ниже значимой зоны сопротивления 254,93-259,5, буду шортить в ней на споте и (или) через фьючерс.
Возможно (чтобы не было совсем сомнений) зона продажи в Сбере на днях расширяется до 254,93-259,5 (нижняя граница ОИ), и соответственно стоп отодвигается выше...Нашел аналог верхней границы = 259,67, значит конечный стоп 260,5+. Решил для себя продавать через фьючерс (комиссия меньше и нет овернайтов), объемы снова уменьшены (т.к. зона широкая), пинг-понг от продажи, от стопа, не является ИИР!
В Сбере на днях выполнена первая мишень от пробоя канала 254,93-262,03=247,83± , кроме этого подходим к нижней границе канала, проведенному через хаи, и хоть RSI и пробивает дивергентный тренд, я бы в зоне 244,3-247 шорт бы прикрывал. Лонга понятное дело нет, коррекцию снова продавать!
По поводу лонга — пока нет проторговки дна (была шипом) от лонга торговать я бы не рекомендовал (и сам не буду). Конечно рынок после шока может и отскочить, причем возможно и сильно, но основная идея снова от шорта! Всех стойких медведей искренне поздравляю!
Локальная идея в Сбере на часах - продажа в зоне 250,5-250,8 (+Киджун и 55ЕМА возможно подойдет к ней), стоп 251,6+. Повторюсь — основная тенденция вниз остается!
При этом я не исключаю снова полу-стратегическую покупку на месячном графике в районе 240±, — бумага снова пришла к 55ЕМА и ОИ, которое превращается в горизонталь, но на отскок!
При этом в Сбере полностью исключать нельзя продолжение снижения на днях при закреплении ниже вроде как разворотной формации на 244+, в этом случае мишень от пробоя канала 244-274=214+- (это еще порядка -13%).
И типа дивергенция по RSI может ничего не значить, со временем индикатор придет в норму, а уровень (в данном случае сопротивления) - останется! Буду докупать и там! Важно, к спекулятивной стратегии это не будет иметь никакого отношения!
Лукойл на днях пробил зону поддержки 6810-6820 (+55ЕМА), даже с учетом -0,5%=6780-. Он попадет в зону неопределенности между 55ЕМА и ОИ, причем мишень от пробоя канала 6816-7055=6577± примерно совпадает со впадиной в ОИ. При этом Тенкан «слипся» с Киджун и «запаздывающая» уже ниже текущих цен.
В промежутке есть целый набор уровней, каждый из которых может стать поддержкой. Это (сверху вниз) — зона 6689-6727, верхняя граница W-образной формации 6645+, и наконец зона непосредственно у впадины в ОИ — 6520-6536. Бумага вошла в зону с непонятными поддержками и четкой зоной сопротивления 6810-6820, т.е. приоритет как ни странно тоже окажется на стороне медведей в плане однозначности стопа от шорта! Парадокс, но это так! Но возможно в пятницу был психоз, и я не уверен, что в понедельник буду торговать от шорта, но в случае продолжения падения буду искать более точные уровни для продажи в выше означенной зоне.
Газпром. Вообще удивительная бумага — до последнего держится вера людей в дивиденды. Но их скорее всего не будет. Как бы там ни было бумага по моим представлениям остается в лонге (цена ниже 55ЕМА и ОИ, Тенкан выше Киджун и «запаздывающая» выше текущих цен. Есть полка 130,27-131,23 (+55ЕМА), на которой можно в принципе покупать, но на отскок. Проход и закрепление ниже = зона превратится в зону сопротивления, и как и в Лукойле цена окажется между 55ЕМА сверху и ОИ снизу, причем из за отсутствия четкого стопа от лонга и наличии четкого стопа для шорта приоритет (чисто торговый) будет у медведей!
Отдельной темой в связи с подъемом ставки стоят застройщики и металлурги.
ПИК. И снова влияние повышения ставки - фундаментал - повышение ставки = вред для застройщиков.
Техническая картина на днях = пробита поддержка 619,9- с запасом в -0,5%=616,8, RSI пробил тренд и еще имеет "запас хода вниз". Достигнута мишень от пробоя канала 619,9-656=583,8+. Отскок — снова продажа в зоне 619,9-626,7, контролировать объемы, стоп 629,8+ по закрытию дня, возможно через фьючерс.
По поводу металлургов вообще все не понятно. Фундаментально - высокая ставка = удар по застройщикам и как следствие и по металлургам, да и санкции пока работают. Я уже не говорю про налоги...
В Северстали и НЛМК на днях примерно одинаковые картины — к примеру НЛМК — вижу формирование пробоя предыдущего лоу со всеми сопутствующими продолжению падения вещами = 55ЕМА выше текущих цен, ОИ тоже, причем продолжает снижение, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен. Единственное, что смущает это RSI, который снова в зоне перепроданности. Но еще раз повторю, ориентироваться на индикатор полностью нельзя, т.к он со временем стабилизируется, а зона сопротивления останется. Хотя с чисто технической стороны вопроса возможно уже можно покупать, но на стратегический счет, понятное дело «надолго» и без плечей… Спекулятивно пока от шорта.
Особняком стоит пока ГМКН. Объяснение тоже достаточно простое — рост на неделе палладия, а он является одним из основных металлов, которые востребованы на рынке и добывается именно компанией ГМКН.
Чисто с технической стороны ГМКН на днях входит в зону поддержки 101,5-103,2, и хоть RSI и имеет "свободу" хода вниз - я бы часть шорта прикрывал бы в этой зоне.
Но при этом формируется база для фигуры "Голова и Плечи". При пробое вниз на коррекции можно снова шортить. Технически все сходится, в этом случае при пробое вниз мишень примерно равна 87,6± (еще порядка 13% вниз). Исключать ничего нельзя!
И в принципе тоже «типа» уже тройное дно, и покупать на стратегический счет можно начинать, но закрылись прямо на лоу… И мне пока кажется некая «недосказанность»...
На рынке отразилось знаковое событие со ставкой, первый шок надеюсь прошел, рынок расширился и снова буду искать локальные идеи для торговли, но пока все они имеют «медвежий» окрас. Несмотря на все ухищрения и вербальные интервенции рынок все-таки упал. Значит это говорит о возможной манипуляции, с целью "больших денег" задрать цены (примеров масса , ВТБ в частности), чтобы разгрузиться об доверчивую "улицу".
Поэтому я считаю что первый возможный отскок вверх будет носить пока чисто технический характер! Главное в локальной идее — отсутствие противоречий между дневными и часовыми графиками для определения более четких стопов!
Суммарно за неделю прибыль +1,04%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +47,24%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока пять убыточных недель.
Конечно обидно, что торговал уменьшенным объемом, но я не видел другого выхода для себя и всем это советовал. Повторю, мой подход был связан с неопределенностью рынка, и просто необходимо было понижать объемы! Это опыт, приобретенный годами! В итоге спас неделю и даже заработал! И нервы сэкономил!
Мысли.
Я подозревал, что все почему-то верили в повтор ситуации «прошлого раза», но далеко не факт, что ситуация повторится! В итоге так не получилось! И как ни странно ТА в этот раз срабатывает! Надо до конца верить себе! Результат на табло! Повторю свою любимую фразу - "Лучше быть реалистом, чем оптимистом "в розовых" очках"! Пусть не много заработал, но не допустил убытка! В очередной раз!
При этом все еще остается вероятность для роста (хотя бы не девальвации рубля), но пока для меня все складывается так, что я как минимум снова превращаюсь в медведя. Все вербальные манипуляции в итоге ни к чему не привели, «большие деньги» в очередной раз доказали свою правоту над доверчивой «улицей» (об этом я говорил постоянно). Но как говорится — все познается на ошибках. К сожалению «улица» ничему не учится, а зря!
При этом у многих витает мысль, что с приходом к власти Трампа будут положительные подвижки в СВО. Но я не особо в это верю, это всего лишь предвыборные обещания. Но по любому я торгую со стопом, и даже если и получу локальный убыток — он будет ограничен!
Многие трейдеры (про блогеров я вообще молчу) либо кроют позиции в убыток, либо продолжают держать убыточные позиции. Я же снова в плюсе! И т.к. вышли из пилы вниз, рынок расширился - снова можно переходить на большие объемы. Главное уверенность в своей правоте, четкое следование правилам риск-менеджмента (объемы, стопы и соотношение прибыль/риск) = финансовая дисциплина! И положительный результат обязательно придет!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!