Ослабление рубля поддержало акции экспортеров

Индексы Мосбиржи и РТС днем 1 июня прибавляют по 0,48% каждый — до 2578 и 1143 пунктов, а индекс голубых фишек растет на 0,53%. Поддержку котировкам оказывает новый скачок цен на нефть и ослабления рубля, но зона 2600 пунктов пока остается ближайшим уровнем сопротивления.

Котировки Brent растут на 3,07%, до $93,92 за баррель, WTI прибавляет 3,65%, до $90,55, а Urals поднимается на 1,18%, до $82,15 за баррель. Газ на TTF дорожает на 3,64%, до $574 за тыс. куб. м. Таким образом, внешний сырьевой фон сегодня снова поддерживает рынок акций, особенно нефтегазовый сектор и экспортеров.

Пара USD/RUB на внебиржевых торгах растет на 1,21%, до 71,86, пара EUR/RUB поднимается на 1,15%, до 83,72. Пара CNY/RUB на Мосбирже дорожает на 1,05%, до 10,6. Таким образом, курс российской валюты начинает отходить от локальных максимумов под влиянием завершившегося налогового периода и ожидания операций Минфина в рамках бюджетного правила. Для экспортеров это плюс, но рынок учитывает в котировках прежде всего на нефть и корпоративные события.

Золото снижается на 1,36%, до $4530 за унцию, серебро растет на 0,42%, платина прибавляет 0,72%, палладий теряет 0,61%. Медь дорожает более чем на 2%, никель — 1,54%, алюминий — на 0,29%.

Среди лидеров роста МКБ (+2,93%), АФК Система (+2,12%), Сегежа (+1,69%), Алроса (+1,68%) и Московская биржа (+1,58%).

Акции МКБ растут после сильной отчетности за первый квартал. Чистый процентный доход банка увеличился на 40% г/г, до 29,81 млрд руб., а чистая прибыль выросла в 6,2 раза г/г, до 14,29 млрд руб. Для стоимости ценной бумаги это понятный фундаментальный позитив.

Ценные бумаги АФК Система продолжают получать поддержку после истории вокруг доли в Ozon. Компания опровергла переговоры о продаже пакета. Рынок считает этот актив важным источником стоимости для холдинга.

"Сегежа" растет вместе с материнской компанией, без важных новостей. Это скорее спекулятивный отскок после долгого давления, чем разворот вверх, основанный на фундаментальных факторах.

Акции "Алроса" поддержала новость о прогнозе роста мировых продаж алмазов в 2026 году примерно на 4%, с 94 млн до 98 млн карат. Это первый осторожный позитив для бумаги, хотя слабый массовый спрос и конкуренция с искусственными камнями пока остаются основными рисками.

В ценных бумагах Мосбиржи отыгрывается восстановление рынка и ожидания публикации статистики торгов за май. Дополнительно бумагу поддерживает сильная отчетность за первый квартал, в котором чистая прибыль эмитента выросла на 32,3% г/г, до 17,2 млрд руб.

В аутсайдерах оказались ФосАгро (-2,38%), Самолет (-1,45%), Мечел (ао: -1,44%, ап: -0,76%) и Ростелеком (-0,69%).

"ФосАгро" остается под давлением после слабой отчетности и дивидендного негатива, несмотря на рост цен на минудобрения. Чистая прибыль компании по МСФО за первый квартал упала с прошлогодних 47,66 млрд до 221 млн руб. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год.

Бумаги "Самолета" хотя девелопер остается одним из лидеров по объему строительства жилья. Для рынка сейчас важнее высокая ставка, долговая нагрузка игроков сектора и слабый спрос на новое жилье без широкой льготной ипотеки.

"Мечел" дешевеет после слабой отчетности по РСБУ за первый квартал. Выручка холдинга снизилась на 57,5% г/г, до 2,43 млрд руб., а чистый убыток составил 0,68 млрд руб. против прибыли 2,22 млрд руб. годом ранее. На их стоимость также продолжает давить слабая маржинальность угольного экспорта.

"Ростелеком" снижается после недавнего восстановления. Формально отчет по МСФО за первый квартал был неплохим, но участники рынка отмечают высокую долговую нагрузку, крупные инвестиции и слабую динамику прибыли по РСБУ.

Корпоративными ньюсмейкерами дня выступают Аэрофлот, Русал, B2B-РТС и Ставропольэнергосбыт. Аэрофлот должен опубликовать результаты по МСФО за первый квартал. Отчет важен для оценки маржинальности, долга и влияния дорогого авиатоплива. Дополнительно рынок смотрит на запрет экспорта авиакеросина до 30 ноября, так как он может помочь стабилизировать внутренний рынок топлива.

"Русал" проводит ВОСА по дивидендам за январь – март. Ранее совет директоров уже рекомендовал не распределять прибыль, поэтому сюрпризом подобное решение не станет. B2B-РТС и Ставропольэнергосбыт сегодня решают дивидендные вопросы, но для широкого индекса это локальные истории.

Прогноз для индекса Мосбиржи до конца текущих торгов: диапазон 2550–2600 пунктов. Ориентиры для курса доллара и юаня к рублю: 71–73 и 10,5–10,8 соответственно. Актуальный коридор для Brent: $92–95 за баррель.