Ослабление рубля может продолжиться
Портфель снизился на -3.8%, против индекса Мосбиржи -8.4% – динамика лучше рынка отчасти обусловлена разворотом рубля в сторону ослабления, что может продолжиться, на наш взгляд, на фоне дешевой нефти и других факторов.
Рынок открыл неделю гэпом вниз на угрозах Трампа введения новых санкций на российскую нефть, после негативно реагировал на комментарии Пескова, что переговоры с США идут тяжело и продолжал снижение, когда Путин заявил, что готов продолжать борьбу, если ему не понравится сделка по Украине.
К тому же Трамп раскрыл размер пошлин, на чем сильно просели мировые рынки и commodities.
Валютная позиция выросла на 1.5%. Расчетный потенциал девальвации увеличился до +50-89% на фоне резко упавших цен на нефть (Urals -13.1% за неделю) – следуя рекомендациям системы, немного нарастили долю валюты в портфеле.
Whoosh позитивно отчиталась за 2024 H2:
- Выручка +27.3% г/г;
- EBITDA +26.9% г/г;
- Чистая прибыль +154.9% г/г;
- Рентабельность по EBITDA 38.3%;
- Чистый долг сократился на 0.3 млрд руб (1.3% от капитализации);
- EV/EBITDA LTM: 5.3x.
Софтлайн скорее негативно отчиталась за 2024 q4 (относительно ранее публикованных оп. результатов оказалось что при росте оборота выручка скорее сократилась):
- Выручка -2.6% г/г;
- EBITDA -1.6% г/;
- Чистая прибыль -15.4% г/г;
- Рентабельность по EBITDA 6.5;
- Чистый долг сократился на 0.2 млрд руб (0.5% от капитализации);
- EV/EBITDA LTM 10.8x
(при этом гайденс на 2025 остается умеренно позитивным)
Астра позитивно отчиталась по МСФО за 2024 H2:
- Выручка +90.9% г/г;
- EBITDA +78.4% г/г;
- Чистая прибыль +83.4% г/г ;- Рентабельность по EBITDA 46.2% сократилась 49.5% годом ранее;
- Чистый долг увеличился на 1.6 млрд руб (1.7% от капитализации);
- EV/EBITDA LTM 13.8х.
На неделе:
- В эфире РБК поговорили про последние отчеты и идеи на рынке, запись доступна в ВК и YouTube;
- Провели закрытый звонок с клиентами / подписчиками по взгляду на рынок и логике последних сделок, а также тех. Наработкам.
По основным компаниям изменения: Яндекс -6.8%, X5 Group -8.0%, OZON -3.0%, Т-Технологии -8.6%, Селигдар -3.5%, Софтлайн -9.4%, Whoosh -1.9%, Астра -1.8%, Совкомбанк -8.1%, Полюс -8.7%, МРСК Центра -12.8%, МРСК ЦП -3.3%, Сегежа -9.1%.
Президент России Владимир Путин разрешил ЗАО «Балчуг Капитал» провести ряд сделок с акциями российских ПАО, принадлежащих Goldman Sachs.
Инфляция в РФ с 25 по 31 марта ускорилась до 0.20%, в годовом выражении до 10.24%.
Минфин РФ с 7 апреля перейдет к продаже валюты/золота. Объем операций в день составит 1.6 млрд руб.
Изменения цен здесь определяются по вечерам пятниц последних недель к вечеру последних пятниц (момент окончания торгов)
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Вы можете повторять сделки за профессионалами на сервисе «Финам Автоследование». На сервисе Comon.ru от «Финама» сотни стратегий с разной доходностью, списком торгуемых инструментов и риском.